Le capital nécessaire pour la retraite est la taille que votre portefeuille investi doit atteindre pour couvrir seul vos dépenses d'une année, de sorte que travailler devienne un choix et non une obligation. Il se calcule à partir des dépenses, pas des revenus : prenez les dépenses annuelles que le portefeuille doit financer et divisez-les par le taux de retrait que vous acceptez de retenir. Diviser par un taux revient à multiplier par un facteur, si bien qu'un taux de 4 % implique 25 fois les dépenses annuelles et un taux plus prudent de 3 % en implique environ 33.
Exemple chiffré
Un cas illustratif. Vous prévoyez de dépenser 40 000 € par an. À un taux de retrait de 4 %, le calcul est 40 000 ÷ 0,04 = 1 000 000 €, soit la même chose que 40 000 × 25. Avec un taux plus prudent de 3,5 %, cela devient 40 000 ÷ 0,035 = 1 142 857 €. Si 10 000 € de ces dépenses sont déjà couverts par un autre revenu, seuls 30 000 € doivent venir du portefeuille : à 4 %, la cible tombe donc à 30 000 ÷ 0,04 = 750 000 €. Les montants sont des nombres ronds choisis pour montrer la méthode.
Pourquoi c’est important
Ce montant compte parce qu'il transforme « assez pour partir à la retraite » en un objectif dont vous pouvez mesurer l'avancement, et parce qu'il dépend des dépenses et non des revenus : chaque coût récurrent supprimé abaisse la cible et libère de l'argent à investir, il agit donc des deux côtés à la fois. Les limites sont tout aussi nettes. Un taux de retrait est une règle empirique très répandue, tirée du comportement passé des marchés, pas une promesse sur l'avenir : un chiffre unique porte une large marge d'incertitude. Les dépenses ne sont pas constantes non plus tout au long d'une retraite, gardez donc ce montant en euros d'aujourd'hui et recalculez-le dès que vos coûts changent nettement.
Questions fréquentes
Le calcul est identique : les dépenses annuelles divisées par un taux de retrait. Le cadrage diffère. Un nombre FIRE décrit généralement un départ bien avant l'âge de retraite habituel, ce qui étire la durée pendant laquelle l'argent doit tenir et pousse souvent à retenir un taux plus bas. Le capital nécessaire pour la retraite est la version générale du même objectif, à tout âge.
Le Coast FIRE est le montant plus modeste qu'il vous faut investi aujourd'hui pour que la seule croissance atteigne votre capital de retraite à la date visée, sans nouveaux versements. Le Barista FIRE signifie qu'un temps partiel ou un revenu d'appoint couvre une partie de vos dépenses, si bien que le portefeuille ne finance que le reste et que le montant baisse d'autant. Les deux se mesurent par rapport à ce capital, ils ne le remplacent pas.
Partez de ce que vous dépensez réellement aujourd'hui, en euros d'aujourd'hui, et ne corrigez que pour les changements que vous pouvez nommer : un crédit qui se terminera, des enfants qui seront partis, des voyages que vous comptez ajouter. Deviner un chiffre lointain ajoute une grosse erreur à un calcul qui est déjà une estimation, donc recalculez à mesure que vos dépenses réelles évoluent.