Le ratio de liquidité générale (current ratio) est l'actif courant d'une entreprise divisé par son passif courant. L'actif courant regroupe ce que l'entreprise compte transformer en trésorerie dans l'année (disponibilités, créances clients, stocks). Le passif courant regroupe les dettes et factures qui arrivent à échéance dans la même année. Un ratio supérieur à 1 signifie que les actifs à court terme dépassent les dettes à court terme. Une mesure voisine, le ratio de liquidité réduite (quick ratio), exclut les stocks et ne compte que la trésorerie et les créances clients, car les stocks peuvent mettre longtemps à se vendre.
Exemple chiffré
L'entreprise A dispose de 100 000 $ en caisse, de 200 000 $ de créances clients et de 200 000 $ de stocks, soit un actif courant de 500 000 $. Elle doit 400 000 $ à ses fournisseurs et prêteurs dans l'année. Ratio de liquidité générale = 500 000 $ ÷ 400 000 $ = 1,25. Sans les stocks, le ratio de liquidité réduite = (100 000 $ + 200 000 $) ÷ 400 000 $ = 0,75. Les deux chiffres se lisent ensemble : sur le papier l'entreprise couvre ses dettes, mais seulement si elle parvient à vendre ses stocks.
Pourquoi c’est important
Le ratio de liquidité générale est une façon rapide de se demander si une entreprise pourrait avoir du mal à régler ses dettes à court terme, ce qui est au cœur de la solidité financière. Les chiffres se trouvent dans le bilan du rapport annuel. Le piège est qu'il n'existe pas de bon niveau unique : un supermarché reste souvent sous 1 à dessein, car il vend et encaisse bien avant de payer ses fournisseurs, alors qu'un industriel avec beaucoup de stocks lents a besoin d'un chiffre plus élevé pour être comparable. La qualité des stocks et la saisonnalité font aussi bouger le nombre. Une valeur basse ou haute est une question à creuser, pas un verdict : comparez-la avec des entreprises du même secteur et avec les années précédentes de la même entreprise.
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Questions fréquentes
Il n'existe pas de niveau idéal unique, car cela dépend du secteur. Un chiffre supérieur à 1 signifie que l'actif courant dépasse le passif courant, mais un supermarché peut rester sous 1 par construction, alors qu'un industriel aux stocks lents peut avoir besoin de plus. Comparez-le avec des entreprises similaires et avec les années précédentes de la même entreprise.
Le ratio de liquidité générale compte tout l'actif courant, stocks compris. Le ratio de liquidité réduite (quick ratio, ou acid test) exclut les stocks et ne compte que la trésorerie et les créances clients : c'est un test plus strict, qui dit si les dettes peuvent être payées sans vendre le moindre stock.
Les deux nombres figurent au bilan du rapport annuel, sous actif courant et passif courant. Utilisez la même date de clôture pour les deux.
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À usage pédagogique uniquement. Cet outil fournit des estimations à titre informatif et ne constitue pas un conseil financier, d'investissement, fiscal ou juridique. Les résultats reposent sur les données que vous saisissez et sur des modèles mathématiques ; ils ne garantissent pas les performances futures. Consultez toujours un conseiller financier qualifié avant de prendre des décisions d'investissement.