L'allocation d'actifs est la façon dont un portefeuille d'investissement est réparti entre les grandes classes d'actifs — généralement actions, obligations, liquidités, immobilier et placements alternatifs. C'est le principal moteur du risque et du rendement à long terme d'un portefeuille, davantage que le choix des titres individuels au sein de chaque classe.
Exemple chiffré
Un investisseur orienté croissance pourrait détenir 80 % d'actions et 20 % d'obligations, tandis qu'une personne proche de la retraite pourrait détenir 40 % d'actions, 50 % d'obligations et 10 % de liquidités pour réduire la volatilité.
Pourquoi c’est important
Comme l'allocation détermine l'essentiel du comportement d'un portefeuille, bien choisir la répartition selon votre horizon de temps et votre tolérance au risque importe plus que de sélectionner les titres gagnants. Les allocations dérivent à mesure que les marchés évoluent, d'où la nécessité d'un rééquilibrage périodique.
Questions fréquentes
Cela dépend de vos objectifs, de votre horizon de temps et de votre tolérance à la volatilité. Un horizon plus long justifie en général une pondération en actions plus élevée ; un horizon plus court privilégie davantage les obligations et les liquidités.