Calculateur Fat FIRE

Qu'est-ce que le Fat FIRE ?

Le Fat FIRE est une variante du mouvement Financial Independence, Retire Early (indépendance financière, retraite anticipée) dont l'objectif est de prendre sa retraite avec un budget généreux et confortable plutôt que minimal. Là où la communauté FIRE au sens large met souvent l'accent sur une frugalité agressive, le Fat FIRE accepte un coût de la vie plus élevé, fait de voyages, d'un logement payé dans un quartier prisé, de dépenses familiales, de santé et de loisirs, et construit un portefeuille assez grand pour financer ce mode de vie indéfiniment. En pratique, cela suppose un nombre plus élevé à atteindre et, en général, une phase d'épargne plus longue ou plus intense.

L'arithmétique de base est la même que pour tout calcul FIRE : votre portefeuille cible est égal à vos dépenses annuelles divisées par un taux de retrait sûr. Si vous voulez dépenser une somme généreuse chaque année et la retirer à un taux prudent, le nombre Fat FIRE qui en résulte est naturellement élevé. La discipline du Fat FIRE consiste à être honnête sur le mode de vie que vous voulez réellement, puis à le financer entièrement plutôt que de supposer que vous réduirez volontiers votre train de vie une fois le travail arrêté.

Pourquoi un taux de retrait plus bas est souvent retenu

La célèbre règle des 4 % provient de recherches portant sur des retraites de 30 ans. Les personnes qui visent le Fat FIRE prennent souvent leur retraite bien avant l'âge traditionnel, si bien que leur portefeuille peut devoir financer leurs dépenses pendant quarante, cinquante ans ou plus. Sur de tels horizons, un taux de retrait plus bas ajoute une marge de sécurité face à de faibles rendements initiaux et à de fortes baisses de marché, et l'exemple de ce calculateur utilise 3,5 % comme sa propre illustration. C'est une convention de planification, pas une garantie ; les taux réellement sûrs dépendent des conditions de marché, de l'allocation d'actifs et de la flexibilité des dépenses.

Le chiffre de 4 % que l'on cite remonte à l'étude de William Bengen publiée en 1994 dans le Journal of Financial Planning et à l'étude Trinity de 1998, menée par Cooley, Hubbard et Walz. Toutes deux se demandaient comment un portefeuille ponctionné à différents taux aurait résisté à l'histoire passée du marché américain, et le chiffre de 4 % est lié à des retraites d'environ trente ans. Aucune n'était une promesse, et quelqu'un qui quitte le travail à 45 ans prépare quarante ou cinquante ans de retraite : c'est toute la raison pour laquelle cette page répète qu'aucun taux n'est acquis.

Un taux de retrait plus bas a une conséquence mathématique directe : il augmente le portefeuille nécessaire. Quelle que soit votre devise, retirer 4 % d'un portefeuille pour financer 120 000 de dépenses suppose un capital de 3 000 000, tandis que retirer 3,5 % suppose environ 3 430 000 et 3 % suppose 4 000 000. C'est le compromis central du Fat FIRE : payer un coussin plus large et un mode de vie plus confortable en accumulant un portefeuille plus important avant de quitter le travail.

Comment ce calculateur gère le temps, et ce qu'il fait quand la réponse est « jamais »

La plupart des gens investissent chaque mois, donc ce calculateur compte en mois. Votre versement arrive à la fin de chaque mois et le solde croît au taux mensuel qui, composé sur douze mois, donne exactement le rendement annuel que vous avez tapé. Cela compte plus qu'il n'y paraît. Traiter quelqu'un qui investit chaque mois comme si toute une année d'argent arrivait le 31 décembre sous-estime ce qu'il obtient à la fin : à 1 000 par mois et 5 % par an après inflation, la version en fin d'année affiche un solde inférieur d'environ 9 000 au bout de vingt ans. Combler cet écart demande à peu près trois mois et demi d'épargne de plus, et non neuf, parce qu'à ce stade la croissance ajoute chaque mois au solde plus que les 1 000 versés.

Cette page répond aussi au cas pessimiste. Un rendement réel nul n'est pas une erreur : c'est ce que vous obtenez quand vos placements suivent tout juste les prix, et la réponse est parfaitement définie. Tout l'objectif doit sortir de votre poche, donc l'attente est longue, mais elle reste un chiffre. Un rendement réel négatif, c'est différent, et la réponse honnête est parfois « jamais ». Quand les prix montent plus vite que vos placements, l'inflation ronge chaque mois une part du solde, et plus le solde est gros, plus cette part est grosse. Le total se dirige donc vers le niveau où cette part égale votre versement mensuel, et s'y stabilise : il monte jusqu'à ce niveau si vous partez en dessous, et descend jusqu'à lui si vous partez au-dessus. Si ce niveau est inférieur à votre objectif, aucune patience ne vous y mènera : cette page le dit en ces termes et indique ce niveau.

Le spectre du FIRE : Lean, Coast, Barista et Fat

Le Fat FIRE n'est qu'un point sur un spectre d'approches de l'indépendance financière. À l'extrémité frugale se trouve le Lean FIRE, où l'on maintient délibérément des dépenses basses pour pouvoir arrêter de travailler avec un portefeuille plus petit. Notre calculateur Lean FIRE montre comment un budget minimaliste réduit le nombre dont vous avez besoin. Entre les deux se trouvent des stratégies partielles. Le Coast FIRE signifie que vous avez investi assez tôt pour que la seule croissance atteigne votre objectif d'ici l'âge légal de la retraite sans versement supplémentaire ; le calculateur Coast FIRE montre si vous avez déjà atteint le point de coasting.

Le Barista FIRE combine un travail à temps partiel et les revenus du portefeuille, de sorte que vos investissements ne doivent couvrir qu'une partie de vos dépenses : le calculateur Barista FIRE modélise ce mélange. Dans toutes ces variantes, le moteur sous-jacent est le même nombre d'indépendance financière ; le calculateur de nombre FIRE calcule l'objectif de base que chaque variante ajuste. Le Fat FIRE place simplement la barre des dépenses haut et, avec un taux de retrait prudent, exige le plus gros portefeuille du groupe en échange du mode de vie le plus généreux.

Compromis et points à garder à l'esprit

Viser le Fat FIRE suppose généralement d'épargner davantage, de gagner davantage ou de travailler plus longtemps pour accumuler un portefeuille plus important, et d'accepter le risque de marché sur une longue retraite. Les chiffres produits par ce calculateur sont des estimations fondées sur les hypothèses que vous saisissez, en particulier votre rendement réel attendu et votre taux de retrait, tous deux incertains. Les plans réels doivent tenir compte des impôts, des frais de santé, des surprises de l'inflation et du risque lié à la séquence des rendements, où de faibles rendements en début de retraite peuvent causer des dommages durables. Utilisez le résultat comme point de départ de votre planification, révisez-le à mesure que votre situation évolue et envisagez un conseil professionnel avant de prendre des décisions irréversibles concernant l'arrêt du travail.

Questions fréquentes sur le calculateur Fat FIRE