Fat-FIRE-Rechner

Was ist Fat FIRE?

Fat FIRE ist eine Spielart der Bewegung Financial Independence, Retire Early (finanzielle Unabhängigkeit, früher Ruhestand), deren Ziel es ist, mit einem großzügigen, komfortablen Budget statt einem abgespeckten in den Ruhestand zu gehen. Während die breitere FIRE-Gemeinschaft oft aggressive Sparsamkeit betont, akzeptiert Fat FIRE höhere Lebenshaltungskosten, etwa für Reisen, ein abbezahltes Zuhause in einer begehrten Lage, Familienausgaben, Gesundheit und Hobbys, und baut ein Portfolio auf, das groß genug ist, um diesen Lebensstil unbegrenzt zu finanzieren. In der Praxis bedeutet das eine höhere Zielzahl und meist eine längere oder intensivere Sparphase.

Die grundlegende Rechnung ist dieselbe wie bei jeder FIRE-Berechnung: Ihr Zielportfolio entspricht Ihren Jahresausgaben geteilt durch eine sichere Entnahmerate. Wenn Sie jährlich einen großzügigen Betrag ausgeben und ihn mit einer konservativen Rate entnehmen möchten, fällt die resultierende Fat-FIRE-Zahl naturgemäß hoch aus. Die Disziplin von Fat FIRE besteht darin, ehrlich zu dem Lebensstil zu stehen, den Sie tatsächlich wollen, und ihn dann voll zu finanzieren, statt anzunehmen, dass Sie sich nach dem Arbeitsende gern einschränken.

Warum oft eine niedrigere Entnahmerate gewählt wird

Die viel zitierte 4-%-Regel stammt aus Untersuchungen zu einem Ruhestand von 30 Jahren. Wer Fat FIRE anstrebt, hört oft deutlich vor dem üblichen Rentenalter auf zu arbeiten, das Portfolio muss die Ausgaben also vielleicht vierzig, fünfzig oder mehr Jahre tragen. Über so lange Zeiträume bringt eine niedrigere Entnahmerate eine Sicherheitsmarge gegen schwache Renditen in den ersten Jahren und tiefe Kurseinbrüche, und das Beispiel in diesem Rechner verwendet 3,5 % als eigene Veranschaulichung. Das ist eine Planungskonvention, keine Garantie. Welche Rate tatsächlich sicher ist, hängt von der Marktlage ab, von der Aufteilung des Vermögens und davon, wie flexibel Sie bei den Ausgaben sind.

Die oft zitierten 4 % gehen auf die Studie von William Bengen aus dem Jahr 1994 im Journal of Financial Planning zurück und auf die Trinity-Studie von Cooley, Hubbard und Walz aus dem Jahr 1998. Beide fragten, wie ein Portfolio, aus dem unterschiedlich viel entnommen wird, die vergangene Entwicklung des US-Marktes überstanden hätte, und die 4 % gelten für einen Ruhestand von rund dreißig Jahren. Keine der beiden war ein Versprechen, und wer mit 45 aufhört zu arbeiten, plant für vierzig oder fünfzig Jahre. Genau deshalb sagt diese Seite immer wieder, dass keine Rate feststeht.

Eine niedrigere Entnahmerate hat eine direkte mathematische Folge: Sie erhöht das Portfolio, das Sie brauchen. Egal in welcher Währung Sie rechnen: Wer 4 % eines Portfolios entnimmt, um Ausgaben von 120.000 zu decken, braucht ein Vermögen von 3.000.000, bei 3,5 % sind es rund 3.430.000 und bei 3 % sind es 4.000.000. Das ist der zentrale Kompromiss von Fat FIRE: Man bezahlt einen größeren Puffer und einen üppigeren Lebensstil, indem man vor dem Ausstieg aus dem Arbeitsleben ein größeres Portfolio aufbaut.

Wie dieser Rechner mit der Zeit umgeht und was er tut, wenn die Antwort „nie“ lautet

Die meisten investieren monatlich, deshalb rechnet dieser Rechner in Monaten. Ihre Einzahlung kommt am Ende jedes Monats dazu, und der Bestand wächst mit dem Monatssatz, der sich genau zu der eingegebenen Jahresrendite aufzinst. Das macht mehr aus, als es klingt. Wer bei einem monatlichen Anleger so tut, als käme das Geld eines ganzen Jahres am 31. Dezember an, unterschätzt, was der Anleger am Ende hat: Bei 1.000 im Monat und 5 % pro Jahr nach Inflation zeigt die Jahresend-Rechnung nach zwanzig Jahren einen um etwa 9.000 niedrigeren Bestand. Um das aufzuholen, muss man rund dreieinhalb Monate länger sparen, nicht neun, weil das Wachstum den Bestand zu diesem Zeitpunkt jeden Monat stärker erhöht als die eingezahlten 1.000.

Diese Seite beantwortet auch den pessimistischen Fall. Eine reale Rendite von null ist kein Fehler, sie ergibt sich, wenn Ihre Anlagen gerade so mit den Preisen Schritt halten, und die Antwort ist eindeutig: Das ganze Ziel muss aus Ihrer eigenen Tasche kommen, das Warten wird also lang, bleibt aber eine Zahl. Eine negative reale Rendite ist etwas anderes, und die ehrliche Antwort lautet manchmal: nie. Wenn die Preise schneller steigen, als Ihre Anlagen wachsen, frisst die Inflation jeden Monat ein Stück des Bestands, und je größer der Bestand, desto größer das Stück. Der Bestand bewegt sich also auf den Stand zu, bei dem dieses Stück so groß ist wie Ihre monatliche Einzahlung, und pendelt sich dort ein: Er steigt bis dorthin, wenn Sie darunter anfangen, und schrumpft bis dorthin, wenn Sie darüber anfangen. Liegt dieser Stand unter Ihrem Ziel, bringt Sie auch noch so viel Geduld nicht hin, und diese Seite sagt das mit genau diesen Worten und nennt den Stand.

Das FIRE-Spektrum: Lean, Coast, Barista und Fat

Fat FIRE ist nur ein Punkt auf einem Spektrum von Wegen zur finanziellen Unabhängigkeit. Am sparsamen Ende steht Lean FIRE, bei dem man die Ausgaben bewusst niedrig hält, um mit einem kleineren Portfolio aufhören zu können. Unser Lean-FIRE-Rechner zeigt, wie ein minimalistisches Budget die benötigte Zahl verkleinert. Dazwischen liegen Teilstrategien. Coast FIRE bedeutet, dass Sie früh genug investiert haben, sodass allein das Wachstum Ihr Ziel bis zum klassischen Rentenalter ohne weitere Beiträge erreicht; der Coast-FIRE-Rechner zeigt, ob Sie bereits im Coast-Modus sind.

Barista FIRE verbindet Teilzeitarbeit mit Portfolioerträgen, sodass Ihre Anlagen nur einen Teil Ihrer Ausgaben decken müssen: der Barista-FIRE-Rechner bildet diese Mischung ab. Bei allen ist der zugrunde liegende Motor dieselbe Zahl der finanziellen Unabhängigkeit; der FIRE-Zahl-Rechner berechnet das Basisziel, das jede Variante anpasst. Fat FIRE legt die Ausgabenlatte einfach hoch und verlangt mit einer konservativen Entnahmerate das größte Portfolio der Gruppe im Tausch gegen den großzügigsten Lebensstil.

Kompromisse und Dinge, die Sie beachten sollten

Fat FIRE anzustreben bedeutet meist, mehr zu sparen, mehr zu verdienen oder länger zu arbeiten, um ein größeres Portfolio aufzubauen, und über einen langen Ruhestand Marktrisiko zu tragen. Die Zahlen dieses Rechners sind Schätzungen auf Basis der von Ihnen eingegebenen Annahmen, insbesondere Ihrer erwarteten realen Rendite und Ihrer Entnahmerate, die beide unsicher sind. Reale Pläne sollten Steuern, Gesundheitskosten, Inflationsüberraschungen und das Renditereihenfolge-Risiko berücksichtigen, bei dem schwache Renditen früh im Ruhestand dauerhaften Schaden anrichten können. Nutzen Sie das Ergebnis als Ausgangspunkt für die Planung, überprüfen Sie es, wenn sich Ihre Umstände ändern, und ziehen Sie professionelle Beratung in Betracht, bevor Sie unumkehrbare Entscheidungen über das Verlassen des Arbeitslebens treffen.

Häufige Fragen zum Fat-FIRE-Rechner