DCA-Rechner
Sehen Sie, was daraus werden kann, wenn Sie jede Woche, jeden Monat oder jedes Quartal einen festen Betrag investieren
Ihr Anlageplan
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$
z. B. 500.
J.
z. B. 10.
z. B. 7 für 7 % im Jahr, vor Inflation.
Der Kurs endet in allen drei Fällen an derselben Stelle. Nur der Weg dazwischen ändert sich, und damit die Kurse, zu denen Sie kaufen.
Was Sie am Ende hätten
$287.403
über 20 Jahre gerechnet
$120.000 davon haben Sie selbst eingezahlt. Die übrigen $167.403 sind Wachstum.
Die Zahlen dahinter
Geld, das Sie einzahlen
$500 jeden Monat, 20 Jahre lang: 240 Käufe.
$120.000
Wachstum obendrauf
58,2 % von dem, was Sie am Ende hätten. Jeder Kauf wächst erst ab dem Tag, an dem er getätigt wird: Die ersten Käufe wachsen also 20 Jahre lang, die letzten kaum noch.
$167.403
Was das Ergebnis verändern würde
Klicken Sie auf eine Möglichkeit, um zu dem Feld zu springen, das Sie ändern würden.
Das sind die Beträge, die am Ende der Laufzeit (20 Jahre) auf Ihrem Depotauszug stünden, nicht Beträge zu heutigen Preisen.
Die Preise steigen in der Zwischenzeit, also können Sie sich für denselben Betrag später weniger kaufen als heute. Um ihn zu heutigen Preisen zu sehen, ziehen Sie die Inflation, die Sie erwarten, von der Jahresrendite ab: Bei einer Rendite von 8 % und einer Inflation von 3 % geben Sie 5 ein.
Strecken oder alles auf einmal investieren?
Dieser Teil ist nur wichtig, wenn Sie die ganzen $120.000 schon heute haben. Dann können Sie alles am ersten Tag investieren oder es in Schritten von $500 einzahlen. Wenn Sie aus Ihrem Gehalt investieren, sobald es eingeht, haben Sie diese Wahl nicht, und die Zahl ganz oben ist Ihre Antwort.
Nach und nach eingezahlt, über 20 Jahre
$287.403
Die ganzen $120.000 am ersten Tag investiert
Der ganze Betrag ist von Anfang an investiert, 20 Jahre lang.
$559.315
Alles am ersten Tag zu investieren lag in diesem Szenario um $271.912 vorn. Das ganze Geld war vom ersten Tag an investiert, also konnte alles 20 Jahre lang wachsen. Nach und nach eingezahlt, fing jeder Teil später an und kaufte zum Kurs seines Tages: Im Schnitt haben Sie pro Anteil 94,6 % mehr bezahlt, als ein Anteil am ersten Tag gekostet hat.
Was die Forschung zu den beiden Wegen sagt
Eine Vanguard-Studie von 2012 zu den USA, Großbritannien und Australien ergab, dass es in etwa zwei Dritteln der vergangenen Zeiträume besser war, alles auf einmal zu investieren, als es über 12 Monate zu verteilen, und eine Aktualisierung von Vanguard aus dem Jahr 2023 kam in weiteren Märkten zum selben Ergebnis. Das Geld zu verteilen schneidet besser ab, wenn die Kurse fallen, nachdem Sie angefangen haben, weil Sie die späteren Teile billiger kaufen.
Was es unterwegs wert ist
Nach und nach eingezahlt
Alles am ersten Tag investiert
Jahr-für-Jahr-Prognose
| Jahr | Geld, das Sie einzahlen | Was es wert ist |
|---|---|---|
| 1 | $6.000 | $6.375 |
| 2 | $12.000 | $12.665 |
| 3 | $18.000 | $21.531 |
| 4 | $24.000 | $25.716 |
| 5 | $30.000 | $32.773 |
| ... | ||
| 16 | $96.000 | $174.356 |
| 17 | $102.000 | $217.023 |
| 18 | $108.000 | $225.236 |
| 19 | $114.000 | $258.839 |
| 20 | $120.000 | $287.403 |
Dieser Rechner verfolgt einen Aktienkurs über die Jahre, die Sie wählen. Der Kurs beginnt bei 100 und endet bei dem Wert, der sich ergibt, wenn 100 jedes Jahr um Ihre Jahresrendite wächst, sodass der ganze Zeitraum genau die Rendite bringt, die Sie eingegeben haben. Der Markt, den Sie auswählen, ändert nur den Weg dazwischen: ein stetiger Anstieg, normales Auf und Ab oder ein Crash mit anschließender Erholung. Jedes Mal, wenn Sie investieren, kauft Ihr Geld Anteile zum Kurs dieses Tages, bei einem niedrigen Kurs also mehr Anteile. Was Sie am Ende hätten, sind alle Anteile, die Sie gekauft haben, mal dem Kurs am Ende. Für den Vergleich kauft derselbe Gesamtbetrag am ersten Tag Anteile zum Startkurs von 100.
Endwert = (Betrag ÷ Kurs beim 1. Kauf + ... + Betrag ÷ Kurs beim letzten Kauf) × Kurs am Ende
Schritt 1: Geben Sie ein, wie viel Sie jedes Mal investieren, und wählen Sie, wie oft: jede Woche, jeden Monat oder jedes Quartal.
Schritt 2: Geben Sie ein, wie viele Jahre Sie dabeibleiben und welche Jahresrendite Sie erwarten, und wählen Sie dann, wie sich der Markt unterwegs verhält.
Schritt 3: Das Ergebnis aktualisiert sich während der Eingabe: was Sie am Ende hätten, wie viel davon Ihr eigenes Geld ist, was es verändern würde und wie es abschneidet, nach und nach einzuzahlen, statt alles am ersten Tag zu investieren.
Was ist der Cost-Average-Effekt und warum er funktioniert
Der Cost-Average-Effekt (DCA) bedeutet, in regelmäßigen Abständen einen festen Betrag zu investieren, zum Beispiel jeden Monat, unabhängig von den Marktbedingungen. Wenn die Kurse fallen, kaufen Sie für denselben Betrag mehr Anteile. Wenn die Kurse steigen, kaufen Sie weniger. Ihr durchschnittlicher Kaufpreis pro Anteil liegt deshalb am Ende unter dem Durchschnitt der Kurse, zu denen Sie gekauft haben. Das ist Arithmetik, kein Gewinnversprechen: Was Sie gewinnen oder verlieren, hängt davon ab, wo der Kurs endet.
Niemand kann zuverlässig vorhersagen, wann der Markt am tiefsten steht. DCA nimmt Ihnen die Versuchung, auf den perfekten Einstiegszeitpunkt zu warten, eine Versuchung, die dazu führen kann, dass man kauft, nachdem die Kurse gestiegen sind, und verkauft, nachdem sie gefallen sind. Die Methode verlangt von Ihnen nur, beim Plan zu bleiben.
DCA vs. Einmalanlage: Welche Strategie ist besser?
Eine Vanguard-Studie von 2012, „Dollar-cost averaging just means taking risk later“, ergab, dass es in etwa zwei Dritteln der vergangenen Zeiträume besser war, alles auf einmal zu investieren (Einmalanlage), als es über 12 Monate zu verteilen (DCA). DCA schneidet besser ab, wenn die Kurse fallen, nachdem Sie angefangen haben, weil Sie die späteren Teile günstiger kaufen. Der Vergleich spielt nur eine Rolle, wenn Sie die ganze Summe schon haben. Wenn Sie aus Ihrem laufenden Einkommen investieren, so wie es hereinkommt, dann ist nach und nach zu investieren einfach Ihre Art zu investieren.
Die wahre Stärke von DCA liegt nicht darin, den Markt zu schlagen. Sie liegt darin, die Emotionen aus der Entscheidung zu nehmen. Mit einem automatisierten DCA-Plan investieren Sie auch in Abschwüngen weiter, wenn der Instinkt zum Aufhören drängt.
Der Zinseszinseffekt der Beständigkeit
In diesem Rechner ergeben 500 $ im Monat über 30 Jahre bei einer Jahresrendite von 8 % etwa 708.000 $, gegenüber 180.000 $, die Sie eingezahlt haben. Etwa drei Viertel des Endbetrags sind Wachstum, nicht das Geld, das Sie eingezahlt haben.
In diesem Rechner enden 200 $ im Monat über 40 Jahre bei einer Jahresrendite von 8 % (96.000 $ eingezahlt) höher als 500 $ im Monat über 25 Jahre (150.000 $ eingezahlt). Bei einer Jahresrendite von 4 % ist es umgekehrt. Wie viel ein früher Start bringt, hängt also von der Rendite ab, die Sie tatsächlich erzielen, und die kennt niemand im Voraus.
Verwandte Werkzeuge
Um die Wiederanlage von Dividenden zusätzlich zu den regelmäßigen Einzahlungen zu modellieren, nutzen Sie neben dem DCA-Rechner dieses Werkzeug: Zinseszins-Rechner. Um einen festen wiederkehrenden Anlageplan zu modellieren, der in südasiatischen Märkten beliebt ist, nutzen Sie dieses Werkzeug: Sparplan-Rechner. Sobald Ihr Portfolio wächst und Sie Ihre Allokation auf Ihre Ziele ausgerichtet halten möchten, nutzen Sie dieses Werkzeug: Portfolio-Rebalancing-Rechner.
Häufig gestellte Fragen
Der Cost-Average-Effekt ist eine Anlagestrategie, bei der in regelmäßigen Abständen feste Beträge unabhängig vom Marktpreis investiert werden. Wenn die Kurse fallen, kaufen Sie mehr Anteile; wenn die Kurse steigen, kaufen Sie weniger. Mit der Zeit senkt dies Ihren durchschnittlichen Kaufpreis und verringert die Auswirkungen der Marktvolatilität.
Monatlich passt für die meisten, die aus dem Gehalt investieren, weil das Geld dann angelegt wird, wenn das Gehalt eingeht. Den Plan durchzuhalten ist wichtiger als die Frage, wie oft Sie investieren: Mit einem Monatsplan, den Sie jahrelang durchhalten, zahlen Sie weit mehr Geld ein als mit einem Wochenplan, den Sie nach sechs Monaten aufgeben.
DCA kann in einem Bärenmarkt funktionieren, aber nur, wenn sich die Kurse danach erholen. Wenn die Kurse fallen, kauft dasselbe Geld mehr Anteile, also sinkt Ihr durchschnittlicher Kaufpreis pro Anteil. Das hilft Ihnen nur, wenn der Kurs später wieder steigt. Breite Aktienmärkte haben sich von früheren Einbrüchen erholt, aber manche brauchten dafür viele Jahre: Laut dem UBS Global Investment Returns Yearbook 2025 brauchten US-Aktien nach dem Einbruch von 1973 und 1974 mehr als zehn Jahre, um sich zu erholen, wenn man die Inflation mitrechnet. Die Aktie eines einzelnen Unternehmens erholt sich womöglich nie.
Niemand weiß, welche Rendite der S&P 500 in den kommenden Jahren bringen wird. Als Anhaltspunkt aus der Vergangenheit: Das UBS Global Investment Returns Yearbook 2025 nennt für US-Aktien 9,7 % im Jahr von 1900 bis 2024, bei einer Inflation von 2,9 % im Jahr, was nach Inflation rund 6,6 % im Jahr übrig lässt. Einzelne Zeiträume lagen weit von diesem Durchschnitt entfernt: Nach dem Einbruch von 1973 und 1974 brauchten US-Aktien mehr als zehn Jahre, um sich zu erholen, wenn man die Inflation mitrechnet. Probieren Sie im Rechner mehrere Renditen aus, einige davon unter dem historischen Durchschnitt.
Für einen tieferen Einblick in die Anlegerpsychologie und in die Frage, warum ein fester Plan Menschen hilft, weiter zu investieren, lesen Sie unseren Artikel: Anlegerpsychologie: Wie Emotionen Renditen zerstören
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