Währungsrisiko-Rechner

Das Währungsrisiko für Auswanderer ist die Möglichkeit, dass Änderungen der Wechselkurse zwischen Ihrer Heimatwährung und den Währungen der Länder, in denen Sie leben, arbeiten oder investieren, Ihre Kaufkraft oder Ihr Gesamtvermögen verringern. Wenn Sie beispielsweise Ihr Einkommen in thailändischen Baht erzielen, Ihr langfristiges Sparziel aber in Euro liegt, verringert ein stärker werdender Euro den realen Wert jedes von Ihnen gesparten Baht. Das Risiko betrifft nicht nur Verluste bei Anlagen. Es wirkt sich gleichzeitig auf Ihr Gehalt, Ihre Ersparnisse, Ihre Rente und Ihre Lebenshaltungskosten aus. Die meisten Auswanderer unterschätzen dieses Risiko, weil sie gedanklich in einer Währung rechnen, während sie tatsächlich über mehrere hinweg leben.

Listen Sie alles auf, was Sie in anderen Währungen als Ihrer Basiswährung besitzen: Bankkonten, Anlagen, Immobilien, Altersvorsorge und Geld, das man Ihnen schuldet. Rechnen Sie jeden Posten zum heutigen Wechselkurs in Ihre Basiswährung um und zählen Sie alles zusammen. Der Anteil am Gesamtbetrag, der außerhalb Ihrer Heimatwährung liegt, ist Ihr Fremdwährungsrisiko. Dieser Rechner nimmt Ihnen das ab: Geben Sie ein, was Sie in jeder Währung halten, wählen Sie Ihre Basiswährung, und er zeigt Ihnen die Aufteilung und was eine bestimmte Wechselkursbewegung mit Ihrem Gesamtvermögen machen würde. Er zählt nur, was Sie besitzen. Eine Schuld in einer Fremdwährung ist ebenfalls ein Währungsrisiko, nur in die andere Richtung: Steigt diese Währung gegenüber Ihrer, wächst die Schuld in Ihrer eigenen Währung. Wenn Sie also eine Hypothek oder einen Kredit in einer Fremdwährung haben, behalten Sie das neben dem Ergebnis im Blick.

Es gibt keinen Anteil, der für alle sicher ist, und keine Regel, die auf jeden passt. Es kommt auf drei Dinge an: wo Sie das Geld ausgeben werden, wann Sie es brauchen und in welcher Währung Ihre Rechnungen und Schulden anfallen. Bei Geld, das Sie bald in Ihrer Heimatwährung brauchen, tut eine Wechselkursbewegung am meisten weh, weil Sie es dann womöglich zu dem Kurs umtauschen müssen, der an diesem Tag gerade gilt. Geld, das Sie im Ausland ausgeben oder mit dem Sie Rechnungen und Schulden in einer anderen Währung bezahlen, halten Sie besser in dieser Währung. Dieselbe Aufteilung kann deshalb für den einen passen und für den anderen nicht.

Das Währungsrisiko wirkt sich täglich auf Ihr Nettovermögen aus, selbst wenn Sie nichts kaufen oder verkaufen. Wenn Sie 50.000 $ in US-Aktien halten und Ihre Heimatwährung GBP ist, ändert sich der GBP-Wert dieser Aktien mit jeder Bewegung des USD/GBP-Kurses, selbst wenn der Dollarpreis der Aktien unverändert bleibt. Die meisten Nettovermögens-Tracker zeigen Vermögenswerte in einer einzigen Währung an und aktualisieren den umgerechneten Wert anhand aktueller Kurse, was bedeutet, dass Ihr Nettovermögen erheblich schwanken kann, ohne dass sich Ihre Anlageperformance verändert. Wenn Sie Ihr Risiko verstehen, können Sie die reale Anlageperformance von Währungseffekten trennen, was für eine genaue Finanzplanung unerlässlich ist.

Das Währungsrisiko ist das Ausmaß, in dem Ihr Vermögen Wechselkursbewegungen ausgesetzt ist, es ist das Risiko selbst. Die Währungsabsicherung ist eine Strategie zur Verringerung oder Neutralisierung dieses Risikos, typischerweise mithilfe von Finanzinstrumenten wie Terminkontrakten, Währungs-ETFs oder abgesicherten Fondsanteilsklassen, die Gewinne oder Verluste aus Wechselkursbewegungen ausgleichen. Eine abgesicherte Position bedeutet, dass Ihr Absicherungsinstrument um rund 10 % zulegt, wenn die Währung Ihrer Vermögenswerte um 10 % fällt, sodass der Nettowert stabil bleibt. Eine Absicherung ist jedoch mit Kosten verbunden (typischerweise 0,3 bis 1,5 % pro Jahr, abhängig von den Zinsdifferenzen) und nicht immer für lange Anlagehorizonte geeignet. Dieser Rechner hilft Ihnen, Ihr aktuelles Risiko zu verstehen: ob Sie einen Teil davon absichern, ist eine separate Entscheidung.

Für die meisten Anleger ist es ausreichend, das Währungsrisiko vierteljährlich oder bei größeren Wechselkursbewegungen (Verschiebungen von 5 % oder mehr) zu überprüfen. Wenn Sie aktiv mit Währungen handeln oder sehr große, in Fremdwährung notierte Bestände halten, kann eine häufigere Überwachung angebracht sein.

Sie geben keinen Kurs ein. Wenn Sie die Seite öffnen, lädt der Rechner Referenzkurse von exchangerate-api.com, das sie einmal am Tag veröffentlicht. Es sind keine Live-Marktkurse, und der Kurs, den Ihnen eine Bank oder eine Karte gibt, weicht davon ab, weil beide ihre eigene Marge aufschlagen. Lassen sich die Kurse nicht laden, steht das in einem Hinweis oben auf der Seite, und der Rechner verwendet stattdessen geschätzte Kurse. Um zu sehen, was ein anderer Kurs mit Ihrer Gesamtsumme machen würde, nutzen Sie den Regler unter dem Ergebnis.

Nein. Dieses Tool konzentriert sich speziell auf das Währungsrisiko, also darauf, wie Wechselkursänderungen den Wert Ihrer bestehenden Bestände beeinflussen. Es berücksichtigt nicht die zugrunde liegende Anlageperformance Ihrer Vermögenswerte.