经营活动现金流
经营活动现金流（OCF）是企业在某期间内从其核心日常经营业务中产生的现金。它剔除融资和投资活动，以显示实际业务是否能产生足够现金来自我支撑。在间接法下，OCF 从净利润出发，加回折旧等非现金费用，并就营运资本的变动加以调整。它是现金流量表的第一部分。
计算示例
采用间接法：净利润为 50,000；折旧（非现金费用）为 10,000；应收账款减少 5,000（现金流入）；存货增加 3,000（现金流出）。OCF = 50,000 + 10,000 + 5,000 − 3,000 = 62,000。因此该业务从经营活动中产生了 62,000 现金，远高于其报告的 50,000 净利润。
为什么重要
经营活动现金流之所以重要，是因为利润可能被会计选择粉饰，而现金更难造假——一家公司可能报告净利润却仍然耗尽现金。自由现金流等于经营活动现金流减去资本支出。误区在于孤立地解读 OCF：应收或应付账款的暂时性变化可能美化或压低它，因此多个期间的趋势比单一季度更有说服力。
常见问题
经营活动现金流与净利润有何区别？
净利润是按权责发生制计算的利润，包含非现金项目和时间性影响；而经营活动现金流追踪企业中实际流动的现金。健康公司的经营活动现金流通常会随时间超过或大致等于净利润。
直接法和间接法有何区别？
直接法列示经营活动中实际的现金收入与支出，而间接法从净利润出发，就非现金项目和营运资本变动进行调整。两者得出相同的经营活动现金流；实务中间接法远为常用。
相关术语: 自由现金流, 资本支出（CapEx）