La cash ratio (in italiano indice di liquidità immediata) è la liquidità di un'azienda, cioè le disponibilità liquide e i mezzi equivalenti, divisa per il suo passivo corrente. I mezzi equivalenti sono investimenti molto sicuri che si trasformano in contanti quasi subito, come i depositi in banca e i titoli di Stato a breve scadenza. Il passivo corrente comprende i debiti e le fatture che scadono entro un anno. È la più severa delle tre misure di liquidità: a differenza di quick ratio e current ratio, ignora i crediti verso i clienti e il magazzino, e chiede se l'azienda potrebbe pagare quanto deve nell'anno usando solo i soldi che ha oggi.
Esempio pratico
L'azienda A ha 100.000 $ tra disponibilità liquide e mezzi equivalenti, 200.000 $ di crediti verso i clienti e 200.000 $ di magazzino. Entro l'anno deve pagare 400.000 $ a fornitori e finanziatori. Cash ratio = 100.000 $ ÷ 400.000 $ = 0,25. Per confronto, la quick ratio = (100.000 $ + 200.000 $) ÷ 400.000 $ = 0,75 e la current ratio = (100.000 $ + 200.000 $ + 200.000 $) ÷ 400.000 $ = 1,25. Letti insieme, i tre numeri descrivono un'azienda che sulla carta sembra tranquilla ma che oggi, con i soli contanti, coprirebbe un quarto dei debiti in scadenza entro l'anno: dipende quindi dai clienti che pagano e dalla vendita delle scorte.
Perché è importante
La cash ratio è il modo più severo per chiedersi se un'azienda potrebbe pagare i debiti a breve anche se non entrasse nient'altro. I dati si trovano nello stato patrimoniale del bilancio. Un valore basso è comune e di per sé non è preoccupante, perché la maggior parte delle aziende sane tiene poca liquidità ferma e conta sul fatto che i clienti paghino e le scorte si vendano. Anche un valore molto alto può essere una domanda: l'azienda potrebbe avere soldi non ancora impiegati, oppure prepararsi a un pagamento importante. I livelli tipici cambiano da settore a settore, e la cassa alla data del bilancio può essere insolitamente alta o bassa per questioni di tempi. Un valore è una domanda da approfondire, non un verdetto: va confrontato con aziende dello stesso settore, con gli anni passati della stessa azienda e insieme a quick ratio e current ratio.
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Domande frequenti
Non esiste un livello giusto per tutti, perché dipende dal settore. Un valore pari o superiore a 1 significa che la sola liquidità copre tutti i debiti in scadenza entro un anno, ma poche aziende sane tengono così tanti soldi fermi, quindi un valore più basso è normale e di per sé non preoccupa. Confrontalo con aziende simili e con gli anni passati della stessa azienda.
Tutte e tre dividono per il passivo corrente. La cash ratio conta solo cassa e mezzi equivalenti. La quick ratio aggiunge i crediti verso i clienti. La current ratio aggiunge anche il magazzino. Quindi la cash ratio è la più severa e la current ratio la più ampia.
Entrambi i numeri sono nello stato patrimoniale del bilancio d'esercizio, alle voci disponibilità liquide e passivo corrente. Usa la stessa data di riferimento per tutti e due.
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Creato e gestito da Worthmap · Ultimo aggiornamento 1 novembre 2026
Solo a scopo didattico. Questo strumento fornisce stime a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, di investimento, fiscale o legale. I risultati si basano sui dati che inserisci e su modelli matematici e non garantiscono performance future. Consulta sempre un consulente finanziario qualificato prima di prendere decisioni di investimento.