Calculateur de taille de position
Combien d'actions acheter pour qu'un seul mauvais trade ne mette pas votre capital en danger
Saisissez votre trade et voyez combien d'actions acheter
Gratuit · Sans inscription · Se met à jour à la saisieLe dimensionnement de position décide si un trade perdant vous coûte 1 % de votre argent ou 20 %. Vous choisissez combien vous êtes prêt à perdre si vous vous trompez ; l'outil remonte jusqu'au nombre d'actions qui limite la perte à exactement ce montant.
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Tout l'argent avec lequel vous tradez, p. ex. 50 000.
La part de votre portefeuille que vous perdrez si le stop est touché. La plupart utilisent 1 %.
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Le prix auquel vous comptez acheter, p. ex. 100.
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Le prix auquel vous vendez si vous vous trompez. Il doit être sous le prix d'entrée, p. ex. 95.
Achetez au maximum
100 actions
= position de 10 000 $ (20,0 % de votre portefeuille)
Standard · 1,0 % de risque
En clair : vous fixez un budget de risque de 1 % sur votre capital de 50 000 $. Chaque action peut perdre 5,00 $ (entrée 100,00 $ moins stop 95,00 $), donc 100 actions mettent 500 $ en jeu si le stop est touché. Cela achète une position de 10 000 $, soit 20,0 % de votre portefeuille.
Perte maximale possible
500 $
Risque par action
5,00 $
Valeur de la position
10 000 $
Part du portefeuille
20,0 %
Comment la taille évolue selon le risque pris
Même trade, risque par trade différent. Remarquez à quelle vitesse la position grossit à mesure que vous risquez davantage.
| Risque par trade | Actions | Position | Style |
|---|---|---|---|
| 0,5 % | 50 | 5 000 $ | Prudent |
| 1 % (le vôtre) | 100 | 10 000 $ | Standard |
| 2 % | 200 | 20 000 $ | Standard |
| 3 % | 300 | 30 000 $ | Agressif |
Ce que cela signifie: 1 à 2 % par trade, c'est la règle professionnelle standard. Elle finance une position conséquente tout en gardant une série de pertes supportable.
Le dimensionnement vous dit combien acheter, pas s'il faut acheter. Vérifiez d'abord l'idée avec notre calculateur de marge de sécurité.
Ce calculateur applique la règle standard de dimensionnement de position fondée sur le risque, celle qu'utilisent les professionnels. Donnez-lui votre portefeuille, le pourcentage que vous risquerez par trade, un prix d'entrée et un stop-loss, et il renvoie le nombre exact d'actions à acheter pour que la perte à votre stop égale votre risque cible, sans jamais le dépasser.
Max shares = (Portfolio × Risk %) ÷ (Entry − Stop loss)
Étape 1: Saisissez le portefeuille total avec lequel vous tradez.
Étape 2: Réglez votre risque par trade. 1 % est la valeur par défaut. Les débutants ne devraient pas aller au-delà ; les professionnels dépassent rarement 2 %.
Étape 3: Saisissez le prix auquel vous comptez acheter et le stop-loss auquel vous sortiriez si vous vous trompiez.
Étape 4: Lisez le nombre d'actions et la part de votre portefeuille qu'il représente, mis à jour à la saisie.
Qu'est-ce que le dimensionnement de position ?
Le dimensionnement de position est l'avantage le plus sous-estimé du trading. Le moment de l'entrée, le choix des actions et le placement du stop attirent toute l'attention, mais la seule décision qui détermine combien de temps vous tenez, c'est ce que vous engagez sur chaque trade. Un trader qui gagne 60 % du temps peut tout de même se ruiner avec un mauvais dimensionnement ; un trader qui gagne 40 % du temps peut faire croître son capital régulièrement avec un dimensionnement discipliné.
Un calculateur de taille de position répond à une seule question : à partir d'un portefeuille, d'un risque accepté par trade, d'une entrée et d'un stop, combien d'actions devriez-vous acheter ? Le calcul est simple. C'est la discipline de le faire réellement avant chaque trade, plutôt que de dimensionner à l'instinct, qui distingue une vraie gestion du risque d'un simple pari.
La formule, expliquée
Max shares = (Portfolio × Risk %) ÷ (Entry − Stop loss)
Le haut de la fraction (portefeuille × risque %) est le maximum d'argent que vous acceptez de perdre sur le trade. Le bas (entrée − stop) est ce que vous perdez par action si le stop est touché. Divisez l'un par l'autre et vous obtenez le nombre maximal d'actions qui, au stop, produisent exactement votre perte cible. Avec un portefeuille de 50 000 $, un risque de 1 %, une entrée à 100 $ et un stop à 95 $ : la perte maximale est de 500 $, le risque par action de 5 $, vous achetez donc 100 actions, soit une position de 10 000 $, 20 % du portefeuille.
Remarquez que la position en dollars (20 % du portefeuille) est bien plus grande que le risque (1 %). C'est l'effet de levier d'un stop serré : l'essentiel du trade survit au stop, si bien qu'un petit risque peut financer une position conséquente. Cela explique aussi pourquoi un stop plus large impose une position plus petite : le calcul vous fait réduire la taille quand l'idée comporte plus d'incertitude.
Combien devriez-vous risquer par trade ?
La règle la plus répandue est celle des 1 % : ne jamais risquer plus de 1 % de votre capital sur un seul trade. Le calcul est impitoyable. Dix pertes d'affilée à 1 % vous laissent encore environ 90 % de votre argent. La même série à 5 % ne vous en laisse que 60 %, et le découragement d'une perte de 40 % est ce qui met fin à la plupart des carrières de trading.
Les investisseurs de long terme ne risquent souvent que 0,25 à 0,5 % par action au sein d'un portefeuille diversifié. Les traders court terme agressifs atteignent parfois 2 %, mais rarement plus. Quel que soit votre choix, gardez-le constant. Modifier votre risque par trade selon votre degré de confiance, c'est précisément la façon dont un dimensionnement discipliné se transforme en pari imprudent.
Le dimensionnement de position pour le forex et les autres marchés
La même idée fonctionne sur le forex : remplacez les actions par des lots, et le risque par action par le risque par pip multiplié par la distance en pips. Sur un compte de 25 000 $, un risque de 1 % représente 250 $. Si votre stop est à 50 pips et qu'un lot standard vaut 10 $ par pip, votre taille est d'un demi-lot standard (250 $ ÷ (50 × 10 $)). Le cadre s'étend aux options (dimensionnez selon la prime en jeu), aux futures (valeur du tick × distance du stop) et aux cryptomonnaies (un stop fondé sur la volatilité). Sur chaque marché, le principe est le même : décidez le maximum que vous pouvez perdre, puis dimensionnez pour que le stop le respecte.
Questions fréquentes sur le dimensionnement de position
Le dimensionnement de position, c'est décider combien d'actions acheter pour que votre perte maximale sur le trade reste dans une part fixe de votre portefeuille. La règle courante est de ne pas risquer plus de 1 à 2 % du capital sur un seul trade. La formule est la suivante : nombre maximal d'actions = (portefeuille × risque %) ÷ (prix d'entrée − stop-loss).
La plupart des professionnels utilisent 1 % par trade. Les débutants ont tout intérêt à commencer entre 0,5 et 1 % le temps d'apprendre. Au-delà de 2 %, c'est agressif : une série de cinq ou six pertes peut amputer votre capital de 10 à 15 % avant le moindre gain. Les investisseurs de long terme ne risquent souvent que 0,25 à 0,5 % par action au sein d'un portefeuille diversifié.
Un stop plus large (plus éloigné de votre entrée) signifie que chaque action peut perdre davantage : vous achetez donc moins d'actions pour le même risque. Un stop plus serré vous permet de détenir plus d'actions pour la même somme risquée, mais il est plus facile d'être éjecté par les simples fluctuations du cours. Fixez le stop d'après le graphique et la volatilité, pas d'après le nombre d'actions que vous aimeriez posséder.
Oui. La même formule s'applique : remplacez les prix d'entrée et de stop par les cours d'entrée et de stop, et les « actions » deviennent des unités ou des lots. Pour des stops exprimés en pips, divisez votre risque maximal en argent par (distance en pips × valeur du pip par lot) pour obtenir la taille en lots. La règle des 1 à 2 % reste la même quelle que soit la classe d'actifs.
Pour les petits trades, oui. Retranchez vos frais aller-retour du risque maximal avant de dimensionner. Si vous risquez 100 $ et prévoyez 4 $ de commission plus 2 $ de slippage, dimensionnez le trade sur 94 $, pas sur 100 $. Avec les courtiers sans commission et les grandes capitalisations liquides, cela change rarement grand-chose au résultat.
Pour aller plus loin, lisez notre article associé : Le dimensionnement de position en bourse : combien acheter et pourquoi
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