Der Einstandskurs (englisch Cost Basis) ist der Gesamtbetrag, den Sie für den Kauf einer Anlage bezahlt haben, Gebühren und Provisionen eingeschlossen. Wenn Sie dieselbe Aktie oder denselben Fonds mehrmals zu unterschiedlichen Preisen kaufen, ist der Einstandskurs je Anteil die gesamte Summe geteilt durch die Zahl aller gehaltenen Anteile, also ein gewichteter Durchschnitt. Er ist der Ausgangspunkt, um zu sehen, ob ein Verkauf Gewinn oder Verlust gebracht hat: Sie vergleichen den Verkaufspreis mit dem Einstandskurs.
Durchgerechnetes Beispiel
Sie kaufen 10 Aktien zu 50 $ und zahlen 5 $ Gebühr: Das kostet 505 $. Später kaufen Sie 10 weitere zu 40 $ mit nochmals 5 $ Gebühr: Das kostet 405 $. Insgesamt haben Sie 505 $ + 405 $ = 910 $ für 20 Aktien bezahlt, Ihr Einstandskurs liegt also bei 910 $ ÷ 20 = 45,50 $ je Aktie. Nun verkaufen Sie 5 Aktien zu 60 $. Nach der Durchschnittskostenmethode hat jede verkaufte Aktie Kosten von 45,50 $, der Gewinn beträgt also 5 × (60 $ − 45,50 $) = 72,50 $ (vor etwaigen Verkaufsgebühren). Nach dem FIFO-Prinzip (first in, first out) sind die 5 verkauften Aktien die ältesten, die je 505 $ ÷ 10 = 50,50 $ gekostet haben, der Gewinn beträgt dann 5 × (60 $ − 50,50 $) = 47,50 $. Derselbe Verkauf, zwei verschiedene Gewinne.
Warum es wichtig ist
Der Einstandskurs bestimmt, wie hoch der Gewinn oder Verlust ausfällt, den Sie beim Verkauf angeben. Eine falsche Zahl führt also zu einer falschen Steuerrechnung. Ein weiterer Kauf zu einem niedrigeren Preis senkt den Durchschnitt, ein Kauf zu einem höheren Preis hebt ihn, aber der Durchschnitt ändert sich nur mit dem, was Sie tatsächlich bezahlt haben, nicht mit der späteren Kursentwicklung. Gebühren zählen mit: Lässt man sie weg, wirken die Kosten niedriger und der Gewinn größer, als er war. Auch auf die Methode sollten Sie achten. Manche Länder besteuern Verkäufe nach dem Durchschnittskurs, andere nach FIFO oder erlauben die Wahl bestimmter Kauflose, und für Fonds, Aktien und Kryptowerte gelten oft unterschiedliche Regeln. Diese Seite erklärt nur den Mechanismus. Prüfen Sie, welche Methode Ihr Land und Ihre Bank anwenden, und fragen Sie bei größeren Beträgen einen qualifizierten Steuerberater.
Häufig gestellte Fragen
Zählen Sie alles zusammen, was Sie für alle Käufe bezahlt haben, Gebühren eingeschlossen, und teilen Sie es durch die Gesamtzahl der gehaltenen Aktien. Beispiel: 910 $ für 20 Aktien ergeben einen Einstandskurs von 45,50 $ je Aktie. Nach einem Teilverkauf behalten die übrigen Aktien bei der Durchschnittskostenmethode denselben Einstandskurs.
Bei FIFO (first in, first out) gelten die verkauften Aktien als die ältesten, die Sie gekauft haben, der Gewinn nutzt also deren Kaufpreis. Bei der Durchschnittskostenmethode gilt jede Aktie als zum gleichen Durchschnittspreis gekauft. Derselbe Verkauf kann je nach Methode einen anderen Gewinn zeigen. Nutzen Sie die Methode, die Ihr Land und Ihre Bank anwenden.
In der Regel ja: Provisionen und Gebühren beim Kauf werden den Anschaffungskosten zugerechnet und senken den Gewinn, den Sie beim Verkauf angeben. Die genaue Behandlung hängt von den Steuerregeln Ihres Landes ab. Prüfen Sie sie oder fragen Sie einen Steuerberater.
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