DRIP-Rechner

Was ist ein Dividendenwiederanlageplan (DRIP)?

Ein Dividendenwiederanlageplan, meist zu DRIP abgekürzt, lenkt die Bardividenden, die eine Anlage zahlt, automatisch in weitere Anteile derselben Anlage. Statt auf Ihrem Konto zu landen und ausgegeben zu werden, kauft das Geld weitere Anteile. Manche Unternehmen führen solche Pläne direkt, und manche Broker bieten für dividendenzahlende Aktien und Fonds eine Einstellung zur Wiederanlage an. Die Handelskosten, die Frage, ob Bruchteile eines Anteils zulässig sind, und der verwendete Kurs unterscheiden sich je nach Broker und Land, prüfen Sie also Ihre eigenen Bedingungen, bevor Sie annehmen, dass irgendetwas davon kostenlos ist.

Der Reiz eines DRIP liegt darin, dass er Ihnen keine Entscheidung abverlangt. Die Wiederanlage erfolgt automatisch, und Sie kaufen Anteile zu dem Kurs dazu, der am jeweiligen Zahltag gerade gilt. Über eine lange Haltedauer zahlen diese zusätzlichen Anteile ihre eigenen Dividenden.

Wie sich wiederangelegte Dividenden verzinsen

Der Zinseszins ist der Grund, warum DRIPs so wirkungsvoll sind. Wenn eine Dividende wieder angelegt wird, kauft sie neue Anteile. Diese neuen Anteile zahlen dann in künftigen Jahren ihre eigenen Dividenden, die wiederum noch mehr Anteile kaufen. Ihre Anteilszahl wächst, selbst wenn Sie nie wieder eigenes Geld nachlegen, und eine steigende Anteilszahl in Verbindung mit einer wachsenden Dividende je Anteil erzeugt einen Ertrag, der sich im Lauf der Zeit beschleunigt, statt gleich zu bleiben.

Der Effekt ist in den frühen Jahren bescheiden und über Jahrzehnte enorm. In den ersten Jahren sind die zusätzlichen Anteile aus wieder angelegten Dividenden gering, doch je größer die Anteilsbasis wird, desto mehr kommt jedes Jahr anteilig hinzu. Deshalb wird der Abstand zwischen Wiederanlage und Barentnahme, der oben am Anfang des Ergebnisses steht, größer, je länger Sie investiert bleiben, und deshalb belohnen lange Anlagehorizonte Geduld so stark.

Warum der Zahlungsrhythmus das Ergebnis verändert

Zwei Depots können denselben Anteil halten, dieselbe Rendite erzielen und mit derselben Rate wachsen und am Ende trotzdem unterschiedlich viel Geld enthalten, allein weil eines seine Dividenden früher im Jahr bekommen hat. Eine Dividende, die im März gezahlt und im März wieder angelegt wird, kauft neun Monate länger Anteile, die selbst Dividenden zahlen, als dasselbe Geld, das erst im Dezember kommt. Bei dem Beispiel, das auf dieser Seite voreingestellt ist, bringt die Wiederanlage alle drei Monate statt einmal im Jahr über zwanzig Jahre rund drei Prozent mehr. Der Unterschied ist nicht dramatisch, aber er ist real, und deshalb ist der Zahlungsrhythmus hier eine Eingabe und keine im Code vergrabene Annahme.

Der Zahlungsrhythmus zählt nur, wenn Sie tatsächlich wieder anlegen. Entnehmen Sie die Dividenden bar, kommt über das Jahr dieselbe Summe zusammen, ob in einer Zahlung oder in zwölf, und die Rechnung endet an derselben Stelle. Eine praktische Einzelheit ist noch wichtig: Wenn Ihr Broker keine Bruchteile eines Anteils kauft, reicht eine kleine Dividende an dem Tag, an dem sie eintrifft, unter Umständen für gar keinen Kauf. Dieser Rechner lässt dieses Geld nicht stillschweigend verschwinden. Schalten Sie die Option für ganze Anteile ein, dann wird der Rest gehalten und der nächsten Zahlung zugeschlagen, bis es für einen Kauf reicht, und die Seite zeigt Ihnen, wie viel dort noch wartet.

Sind wiederangelegte Dividenden steuerpflichtig?

Das kann dieser Rechner nicht für Sie beantworten: Wie eine Dividende besteuert wird, ob wieder angelegt oder nicht, hängt von dem Land ab, in dem Sie leben, und von dem Konto, in dem die Anteile liegen.

Manche Kontoarten schützen Dividenden vor Steuern. Im Vereinigten Königreich zum Beispiel zahlen Sie keine Steuer auf Erträge oder Kursgewinne aus Anlagen, die in einem ISA gehalten werden. Die steuerliche Behandlung unterscheidet sich je nach Land, Konto und persönlicher Situation, es handelt sich hier also um allgemeine Informationen und nicht um Steuerberatung. Prüfen Sie die Regeln, die für Sie gelten, bevor Sie sich auf eine Rechnung verlassen, und beachten Sie, dass dieser Rechner von keinem Betrag Steuern abzieht.

DRIP im Vergleich zur Auszahlung von Dividenden als Bargeld

Wiederanlage ist nicht automatisch für jeden die richtige Wahl. Solange Sie eine Position aufbauen und das Einkommen nicht brauchen, bringt die Wiederanlage weitere Anteile, und in diesem Rechner liegt sie am Ende immer dann vor der Barentnahme, wenn der Anteilskurs gleich bleibt oder steigt. Es gibt aber gute Gründe, Dividenden stattdessen bar zu entnehmen: Vielleicht brauchen Sie das Einkommen für Ihre Lebenshaltungskosten, besonders im Ruhestand; vielleicht wollen Sie das Geld in andere Vermögenswerte umschichten; oder eine Position ist so groß geworden, dass Sie sie lieber nicht weiter aufstocken.

Der Vergleich oben beziffert die Entscheidung. Beide Ergebnisse stehen immer nebeneinander, und die Jahr-für-Jahr-Tabelle kann jedes der beiden zeigen. Die richtige Antwort hängt von Ihren Zielen, Ihrem Anlagehorizont und davon ab, ob Sie das Geld heute brauchen. Um die Ertragsseite genauer zu erkunden, kombinieren Sie dieses Werkzeug mit unserem Dividendenrechner, und um die zugrunde liegende Mathematik des Wachstums zu verstehen, sehen Sie sich unseren Zinseszinsrechner an.

Häufige Fragen zum DRIP-Rechner