现金比率

现金比率等于公司的现金及现金等价物除以流动负债。现金等价物是几乎可以立刻变成现金的、非常安全的资产，比如银行存款和短期国债；流动负债是一年内要付的账单和债务。它是三个流动性比率里最严格的一个：与速动比率和流动比率不同，它既不算应收账款（客户欠款），也不算存货，只问一件事：如果只动用今天手里的现金，公司能不能还清这一年到期的债务。

计算示例

为什么重要

现金比率是最苛刻的提问方式：如果再没有任何钱进来，公司能不能付清短期账单。数据来自年报里的资产负债表。读数偏低很常见，本身并不可怕，因为大多数健康的公司不会让太多现金闲置，而是依靠客户回款和存货变现。读数特别高也同样值得追问：公司也许持有尚未投入使用的现金，也许正为一笔大额支出做准备。不同行业的常见水平差别很大，报告日当天的现金余额也可能因为收付时间而异常偏高或偏低。读数只是一个值得继续研究的问题，不是结论，所以要与同行业公司以及该公司自己过去几年的数据比较，并与速动比率和流动比率一起看。