资产配置计算器
看清你的投资组合里，每一块该放多少钱
填上你有多少钱，以及你想怎么分
免费 · 无需注册 · 输入即时更新决定把多少钱放进股票、债券和现金，比挑中哪一只具体的投资重要得多。你给每一块定好想要的比例，这里就把百分比换算成实实在在的金额，再帮你检查有没有剩下没安排的钱，以及有没有同一笔钱被算了两遍。
$
你想要分配的全部钱，例如 100,000。
给每一块起个名字，并定好比例
一种投资写一行。各行比例加起来应该是 100%，如果不是，工具会马上告诉你。
填上你的年龄，这条法则会给你画出一个最简单的两行分法：一行股票，一行债券，之后你随时可以改。把它当成一份初稿，随时可以推翻重来，它绝不是投资建议：年龄相同的两个人，完全可能合理地持有截然不同的组合。
只用于这条经验法则，不作他用。
在你的 $100,000 里，占比最大的一块是股票
$60,000
占你要分配总额的 60%
每一行都只是同一笔钱里的一块：$100,000 的 60% 就是 $60,000，放进股票。$100,000 的 30% 就是 $30,000，放进债券。$100,000 的 5% 就是 $5,000，放进现金。$100,000 的 5% 就是 $5,000，放进房产及其他。它们加起来正好 100%，这笔钱全都安排好了。
| 投资类型 | 你填的比例 | 多少钱 |
|---|---|---|
股票 | 60% | $60,000 |
债券 | 30% | $30,000 |
现金 | 5% | $5,000 |
房产及其他 | 5% | $5,000 |
| 合计 | 100% | $100,000 |
换成别的年龄，这条经验法则会怎么说
有一种老做法，是把大约（110 减去你的年龄）% 的钱放在股票，剩下的放债券。下面是按几个年龄，用你的 $100,000 算出来的结果。它只是一个用来开启讨论的起点，并非投资建议，它并不知道你的工作、你的负债，也不知道行情很差的那一年你晚上睡不睡得着。
| 年龄 | 股票占比 | 债券占比 | 股票里的钱 |
|---|---|---|---|
| 25 | 85% | 15% | $85,000 |
| 35 | 75% | 25% | $75,000 |
| 40 (你的年龄) | 70% | 30% | $70,000 |
| 45 | 65% | 35% | $65,000 |
| 55 | 55% | 45% | $55,000 |
| 65 | 45% | 55% | $45,000 |
洞察：市场不会让这些比例老老实实待着。某一行涨得好，它就会悄悄超过你当初定的比例，于是下一个坏年份里你可能亏掉的钱也跟着变多。每年看一到两次真实的比例，再把落在后面的那一块补上去，这个计划才会一直是你当初真正想要的那个。
资产配置是构成投资组合的各类资产的组合，例如股票、债券、现金和另类资产。它被广泛视为投资者最重要的决策之一，因为整体组合对预期收益和风险的影响远大于任何单一持仓的选择。
Amount = Total × (Share % / 100)
步骤 1：选好货币，填上你要分配的全部钱。
步骤 2：给每种投资起个名字，再定好它占总额的比例。可以加行或删行，直到这份清单和你的计划一致。
步骤 3：一边输入，一边看金额和那条比例条跟着变化。如果比例加起来不等于 100%，提示会告诉你差多少，也可以帮你按比例调整过来。
步骤 4：如果你完全没有头绪，就填上年龄，让经验法则先画出一份草稿，再一点点改成属于你自己的。
什么是资产配置？
资产配置是指你如何将投资组合分配到各大类资产之间，通常包括股票、债券、现金，以及房地产或大宗商品等另类资产。每一类的表现各不相同：股票具有更高的长期增长潜力但波动更大，债券带来收益且往往更稳健，现金以牺牲增长为代价提供安全性和流动性。在你能控制的所有因素里，你选择的这个组合对投资组合的风险和收益影响最大。
此计算器不会告诉你该持有什么样的组合。它接受你自己确定的目标权重，把它们换算成以你自己的货币计价的精确金额，让你清楚看到每个资产类别该投入多少，以及你的百分比是否构成一份完整的计划。
分散投资以及组合为何重要
分散投资就是把资金分布在并非同步波动的不同投资上。由于各类资产对经济和利率的反应各不相同，持有一个组合可以让过程更平稳：当投资组合的一部分下跌时，另一部分可能保持稳定或上涨。分散投资既不保证盈利，也不能防止亏损，但它可以降低单一不利结果毁掉整个计划的可能性。
经过深思熟虑的配置会反映你的目标、投资期限，以及你在不放弃计划的前提下能承受多少波动。对于一位为退休储蓄的 25 岁年轻人合适的组合，很少会适合一位需要在几年内动用这笔钱的人。
简单带来的好处，比多数人以为的要大。用少数几只宽基、低费率的基金搭起来的计划，比一长串互相重叠的持仓更容易长期拿住，而且它让真正重要的那个决定，也就是组合本身，一眼就能看见，而不是被埋起来。我们关于三基金投资组合的指南，讲解了这个思路中一个流传已久的版本，以及如果你并不是在美国投资，该怎样把它调整过来。
基于年龄的经验法则
一条由来已久的经验法则建议，把投资组合中大约（110 减去你的年龄）% 的钱配置于股票，其余配置于债券。按此法则，一位 30 岁的人大约持有 80% 股票，而一位 60 岁的人大约持有 50%。其逻辑是，更年轻的投资者有更多时间从下跌中恢复，因此可以承担更多股票风险，并应随着投资期限缩短而降低该风险。有些版本改用 100，配置更保守；也有的改用 120，配置更激进。
务必只把它当作一个起点。它是一条经验法则，而非财务建议。它忽略了你的收入稳定性、其他资产、债务、养老金或社会保障权益，以及你个人对风险的承受程度。年龄相同的两个人完全可能合理地持有截然不同的配置。用这条法则来引发思考，然后根据自身情况量身定制真正的计划，并考虑咨询合格的金融专业人士。
再平衡与风险承受能力
随着时间推移，市场会使你的投资组合偏离其目标权重。股票的一轮强劲上涨可能让你持有的股票，以及风险，远超你的本意。再平衡通过削减已上涨的部分、增持落后的部分来恢复目标组合。许多投资者按固定周期再平衡（每年一到两次），或在某一类别偏离设定阈值（例如偏离目标五个百分点）时再平衡。
风险承受能力是指你能够承受多少波动而不会在错误的时机恐慌性抛售。它由你吸收亏损的财务能力和你面对亏损的情绪承受力共同决定。一份在电子表格上看起来不错的配置，只有当你真正能在下跌期间坚持下去时才有用，因此对自身风险承受能力的诚实评估，应当指导你在上方输入的权重。
一旦你知道了每个资产类别的目标金额，一个专门的投资组合再平衡计算器就能显示让偏离的投资组合回到计划所需的确切交易。而如果你在加入个别持仓之前要评估它们的财务健康状况，一个流动比率计算器能帮你衡量一家公司的短期流动性。
关于资产配置的常见问题
并不存在唯一最好的资产配置，它取决于你的投资期限、风险承受能力和目标。一个常见的起步框架会配置较大比例的股票以追求长期增长，配置债券以获得稳定性和收益，配置现金以保持流动性，并用房地产或大宗商品等另类资产来增加分散度。距离用钱还有几十年的年轻投资者往往持有更多股票，而临近或已经退休的人通常会转向债券和现金。此计算器并不推荐任何一种配置，它只是把你自己选定的目标比例，用你自己的货币换算成实实在在的金额。
如果你要的是一份完整的计划，那就必须。如果各行比例加起来不到 100%，说明有一部分钱还没有安排去处，仍然停在你上次放它的地方。如果加起来超过 100%，这份计划要用的钱就比你实际有的更多。计算器会告诉你属于哪一种情况、差多少，而“按比例调到 100%”这个按钮，会在保持各行之间比例关系不变的前提下，把你填的数字拉到正好 100%。
110 减年龄法则是一条流行的经验法则，建议把投资组合中大约（110 减去你的年龄）% 的钱放在股票上，其余放在债券上。例如，一位 40 岁的人大约持有 70% 股票和 30% 债券。它只是一条经验法则，一个快速引发讨论的起点，而非财务建议。你真正的配置应当反映你自身的风险承受能力、收入稳定性、其他资产和目标。一些变体用 100 或 120 代替 110，以便更保守或更激进一些。
许多投资者每年再平衡一到两次，或在某个资产类别偏离其目标权重约 5 个百分点以上时再平衡。再平衡会卖出已上涨的部分、买入落后的部分，使你的风险水平与计划保持一致。合适的频率取决于你的成本、税费以及投资组合偏离的程度。使用专门的再平衡计算器，即可准确查看哪些交易能恢复你的目标权重。
