Calcolatore di asset allocation
Guarda quanti soldi finiscono in ogni parte del portafoglio
Scrivi quanti soldi hai e come vuoi dividerli
Gratis · Senza registrazione · Si aggiorna mentre digitiDecidere quanta parte dei tuoi soldi va in azioni, obbligazioni e liquidità conta molto più che scegliere il singolo investimento. Imposta la quota che vuoi per ogni parte: qui le percentuali diventano importi reali e lo strumento controlla che non avanzi niente e che niente sia contato due volte.
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Tutto quello che vuoi dividere, ad es. 100.000.
Dai un nome a ogni parte e assegnale una quota
Una riga per ogni tipo di investimento. Le quote dovrebbero arrivare al 100%: se non ci arrivano, lo strumento te lo dice subito.
Scrivi la tua età e la regola ti propone una divisione semplice in due righe, azioni e obbligazioni, che poi puoi modificare. Prendila come una prima bozza da contestare, mai come un consiglio di investimento: due persone della stessa età possono tenere mix molto diversi e avere ragione entrambe.
Serve solo per questa regola, per nient'altro.
La fetta più grande dei tuoi 100.000 $ finisce in Azioni
60.000 $
60% dei soldi che stai dividendo
Ogni riga è solo una fetta della stessa torta:60% di 100.000 $ fa 60.000 $ in Azioni.30% di 100.000 $ fa 30.000 $ in Obbligazioni.5% di 100.000 $ fa 5000 $ in Liquidità.5% di 100.000 $ fa 5000 $ in Immobili e altro.Insieme arrivano al 100%, quindi tutta la torta è assegnata.
| Tipo di investimento | Quota che hai scelto | Quanti soldi |
|---|---|---|
Azioni | 60% | 60.000 $ |
Obbligazioni | 30% | 30.000 $ |
Liquidità | 5% | 5000 $ |
Immobili e altro | 5% | 5000 $ |
| Totale | 100% | 100.000 $ |
Come cambierebbe la divisione secondo la regola dell'età
Una vecchia abitudine è tenere in azioni una percentuale pari a 110 meno la tua età, e il resto in obbligazioni. Ecco cosa vorrebbe dire per i tuoi 100.000 $, a diverse età. È uno spunto per ragionare, non una consulenza finanziaria, e non sa niente del tuo lavoro, dei tuoi debiti o di come dormi in un anno storto.
| Età | In azioni | In obbligazioni | Soldi in azioni |
|---|---|---|---|
| 25 | 85% | 15% | 85.000 $ |
| 35 | 75% | 25% | 75.000 $ |
| 40 (la tua) | 70% | 30% | 70.000 $ |
| 45 | 65% | 35% | 65.000 $ |
| 55 | 55% | 45% | 55.000 $ |
| 65 | 45% | 55% | 45.000 $ |
Approfondimento: I mercati non lasciano queste quote dove le hai messe. Una bella corsa su una riga la fa crescere in silenzio oltre la quota che avevi scelto, e questo alza quanto rischi di perdere nel prossimo anno storto. Controllare una o due volte l'anno com'è divisa davvero, e rimettere soldi su ciò che è rimasto indietro, è quello che tiene il piano uguale a quello che avevi deciso.
L'asset allocation è il mix di classi di attività, come azioni, obbligazioni, liquidità e investimenti alternativi, che compone il tuo portafoglio. È considerata una delle decisioni più importanti per un investitore, perché il mix complessivo determina sia il rendimento atteso sia il rischio molto più della scelta di una singola posizione.
Amount = Total × (Share % / 100)
Passo 1: Scegli la valuta e scrivi tutti i soldi che stai dividendo.
Passo 2: Dai un nome a ogni tipo di investimento e assegnagli una quota del totale. Aggiungi o elimina righe finché l'elenco non somiglia al tuo piano.
Passo 3: Guarda gli importi e la barra che si aggiornano mentre scrivi. Se le quote non arrivano al 100%, l'avviso ti dice di quanto e può sistemarle al posto tuo.
Passo 4: Se non hai proprio un punto di partenza, scrivi la tua età e lascia che la regola ti proponga una prima bozza, poi modificala finché non è davvero tua.
Che cos'è l'asset allocation?
L'asset allocation è il modo in cui suddividi il portafoglio tra le grandi classi di attività, di solito azioni, obbligazioni, liquidità e investimenti alternativi come immobili o materie prime. Ogni classe si comporta in modo diverso: le azioni offrono un potenziale di crescita più alto nel lungo periodo ma oscillazioni maggiori, le obbligazioni aggiungono reddito e tendono a essere più stabili, e la liquidità offre sicurezza e disponibilità immediata a scapito della crescita. Il mix che scegli è la leva più potente che hai sul profilo di rischio e rendimento del portafoglio.
Questo calcolatore non ti dice quale mix tenere. Prende invece le quote che decidi tu e le converte in importi precisi nella tua valuta, così puoi vedere esattamente quanto mettere in ogni classe di attività e se le tue percentuali compongono un piano completo.
La diversificazione e perché il mix conta
La diversificazione è la pratica di distribuire il denaro su investimenti che non si muovono tutti insieme. Poiché le classi di attività reagiscono in modo diverso all'economia e ai tassi di interesse, detenere un mix può rendere il percorso più regolare: quando una parte del portafoglio scende, un'altra può restare stabile o salire. La diversificazione non garantisce un profitto né protegge dalle perdite, ma può ridurre la probabilità che un singolo esito negativo faccia deragliare l'intero piano.
Un'allocazione ben ponderata riflette i tuoi obiettivi, il tuo orizzonte temporale e quanta volatilità riesci a tollerare senza abbandonare il piano. Il mix giusto per un venticinquenne che risparmia per la pensione raramente è il mix giusto per chi deve attingere al denaro entro pochi anni.
La semplicità aiuta più di quanto quasi tutti si aspettino. Un piano fatto di pochi fondi ampi ed economici è più facile da tenere di un lungo elenco di posizioni che si sovrappongono, e mette in chiaro, invece di nasconderla, l'unica decisione che conta davvero: il mix. La nostra guida al portafoglio a tre ETF ripercorre una versione collaudata di questa idea e spiega come adattarla se non investi dagli Stati Uniti.
La regola empirica basata sull'età
Una regola empirica di lunga data suggerisce di tenere in azioni all'incirca (110 meno la tua età) per cento del portafoglio, e il resto in obbligazioni. Secondo questa scorciatoia un trentenne terrebbe circa l'80% in azioni, mentre un sessantenne circa il 50%. La logica è che gli investitori più giovani hanno più tempo per recuperare dalle fasi negative, quindi possono sostenere più rischio azionario, e dovrebbero ridurlo man mano che l'orizzonte temporale si accorcia. Alcune versioni usano 100 per un'impostazione più prudente, o 120 per una più aggressiva.
È essenziale considerarla solo come un punto di partenza. È una scorciatoia, non una consulenza finanziaria. Non sa niente di quanto è stabile il tuo reddito, del resto del tuo patrimonio, dei tuoi debiti, della pensione pubblica o integrativa a cui avrai diritto e di quanto rischio riesci davvero a sopportare. Due persone della stessa età possono ragionevolmente tenere allocazioni molto diverse. Usa la regola per iniziare a ragionare, poi adatta il piano vero alla tua situazione e valuta di parlarne con un consulente finanziario abilitato.
Ribilanciamento e tolleranza al rischio
Con il tempo, i mercati allontanano il portafoglio dai suoi pesi obiettivo. Una forte corsa delle azioni può lasciarti con molte più azioni, e molto più rischio, di quanto avessi previsto. Il ribilanciamento ripristina il mix obiettivo riducendo ciò che è cresciuto e aggiungendo a ciò che è rimasto indietro. Molti investitori ribilanciano a cadenza fissa (una o due volte l'anno) o quando una classe si discosta oltre una soglia stabilita, come cinque punti percentuali dall'obiettivo.
La tolleranza al rischio è la quantità di volatilità con cui riesci a convivere senza vendere in preda al panico nel momento sbagliato. È determinata sia dalla tua capacità finanziaria di assorbire le perdite sia dalla tua serenità emotiva nell'affrontarle. Un'allocazione che sembra perfetta su un foglio di calcolo è utile solo se riesci davvero a mantenerla durante una fase negativa, quindi una valutazione onesta della tua tolleranza al rischio dovrebbe guidare i pesi che inserisci qui sopra.
Una volta che conosci l'importo obiettivo di ogni classe di attività, un apposito calcolatore di ribilanciamento del portafoglio mostra le operazioni esatte necessarie per riportare al piano un portafoglio che si è discostato. E se stai valutando la solidità finanziaria delle singole posizioni prima di aggiungerle, un calcolatore del current ratio ti aiuta a misurare la liquidità a breve termine di un'azienda.
Domande frequenti sull'asset allocation
Non esiste un'unica asset allocation migliore: dipende dal tuo orizzonte temporale, da quanto rischio riesci a sopportare e dai tuoi obiettivi. Uno schema di partenza comune tiene una quota maggiore di azioni per la crescita di lungo periodo, obbligazioni per stabilità e reddito e liquidità per avere soldi subito disponibili, più investimenti alternativi come immobili o materie prime che aggiungono diversificazione. Gli investitori più giovani, a cui mancano decenni prima di aver bisogno di quei soldi, tengono spesso più azioni, mentre chi è vicino alla pensione o già in pensione di solito si sposta verso obbligazioni e liquidità. Questo calcolatore non consiglia nessuna asset allocation: trasforma soltanto le quote che scegli tu in importi reali, nella tua valuta.
Per avere un piano completo sì. Se le tue percentuali arrivano a meno del 100%, una parte dei soldi non ha ancora una destinazione e resta dove l'avevi lasciata. Se superano il 100%, il piano ti chiede soldi che non hai. Il calcolatore ti dice quale dei due casi è il tuo e di quanto, e il pulsante «Porta al 100%» riporta i tuoi numeri esattamente al 100%, mantenendo le stesse proporzioni tra loro.
La regola del 110 meno l'età è una diffusa regola empirica che suggerisce di tenere in azioni all'incirca (110 meno la tua età) per cento del portafoglio, e il resto in obbligazioni. Per esempio, un quarantenne terrebbe circa il 70% in azioni e il 30% in obbligazioni. È solo una scorciatoia, uno spunto per iniziare a ragionare, non una consulenza finanziaria. L'asset allocation che scegli davvero dovrebbe riflettere quanto rischio sopporti, quanto è stabile il tuo reddito, il resto del tuo patrimonio e i tuoi obiettivi. Alcune varianti usano 100 o 120 invece di 110 per essere più prudenti o più aggressive.
Molti investitori ribilanciano una o due volte l'anno, oppure quando una classe di attività si discosta di oltre circa 5 punti percentuali dal suo peso obiettivo. Il ribilanciamento vende ciò che è cresciuto e compra ciò che è rimasto indietro, mantenendo il livello di rischio allineato al piano. La frequenza giusta dipende dai costi, dalle imposte e da quanto si è discostato il portafoglio. Usa un apposito calcolatore di ribilanciamento per vedere esattamente quali operazioni ripristinano i pesi obiettivo.
Monitora la tua asset allocation, conto per conto
Decidere le quote obiettivo è il primo passo. Con Worthmap puoi monitorare il tuo patrimonio netto in tempo reale, vedere com'è davvero diviso il tuo portafoglio tra valute e conti, e accorgerti quando perde l'equilibrio.
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