Le réinvestissement des dividendes, souvent géré via un DRIP (plan de réinvestissement des dividendes), utilise automatiquement les dividendes en espèces versés par une action pour acheter des actions supplémentaires du même titre, au lieu de verser l'argent à l'investisseur. Avec le temps, cela capitalise les rendements : chaque dividende réinvesti achète plus d'actions, qui génèrent à leur tour des dividendes. De nombreux plans achètent des fractions d'actions et facturent peu ou pas de commissions.
Exemple chiffré
Un investisseur détient 100 actions d'un titre à 50 $ versant un dividende annuel de 2,00 $, soit 200 $. Au lieu de percevoir l'argent, le DRIP le réinvestit : 200 $ ÷ 50 $ = 4 nouvelles actions, portant la position à 104 actions, qui l'année suivante génèrent 104 × 2,00 $ = 208 $ de dividendes.
Pourquoi c’est important
Le réinvestissement des dividendes est un moyen peu contraignant de profiter de la capitalisation, et les petits porteurs bénéficient d'achats fractionnés sans commission. L'écueil à surveiller est fiscal : dans un compte imposable ordinaire, les dividendes réinvestis restent imposés comme revenu l'année de leur perception, même si aucun liquide ne vous parvient. Réinvestir concentre aussi davantage d'argent sur un seul titre, ce qui peut réduire la diversification.
Questions fréquentes
Dans un compte imposable ordinaire, oui : les dividendes réinvestis sont imposés comme revenu l'année de leur versement, tout comme les dividendes en espèces. Dans les comptes fiscalement avantagés, ils peuvent capitaliser sans imposition immédiate.
Chaque dividende achète plus d'actions, et ces actions supplémentaires versent à leur tour des dividendes. Cet effet de capitalisation s'accélère sur de longues périodes, si bien que le rendement total dépasse celui d'un simple encaissement.