Positionsgrößen-Rechner
Wie viele Aktien Sie kaufen, damit ein schlechter Trade Ihnen nicht schaden kann
Geben Sie Ihren Trade ein und sehen Sie, wie viele Aktien Sie kaufen
Kostenlos · Ohne Anmeldung · Aktualisiert beim Tippen
Die Positionsgröße entscheidet, ob Sie ein verlorener Trade 1 % Ihres Geldes kostet oder 20 %. Sie legen fest, wie viel Sie zu verlieren bereit sind, wenn Sie falsch liegen; das Tool rechnet rückwärts zur Anzahl der Aktien, die den Verlust genau darauf begrenzt.
$
Das gesamte Geld, mit dem Sie handeln, z. B. 50.000.
Der Anteil Ihres Portfolios, den Sie zu verlieren bereit sind, wenn der Stop ausgelöst wird, z. B. 1.
$
Der Preis, zu dem Sie kaufen wollen, z. B. 100.
$
Wo Sie verkaufen, wenn Sie falsch liegen. Muss unter dem Einstieg liegen, z. B. 95.
Kaufen Sie höchstens 100 Aktien
Das kostet $10.000, das sind 20,0 % Ihres Portfolios. Fällt der Kurs auf $95,00 und Sie verkaufen, verlieren Sie $500, das sind 1 % Ihres Portfolios. Auf der eigenen Skala dieses Rechners liegt ein Verlust von 1 % bei einem Trade in der Mitte (1 % bis 2 %).
Die Zahlen dahinter
Ihre Verlustgrenze für diesen Trade
1 % Ihrer $50.000: So viel wollen Sie höchstens verlieren, wenn dieser Trade schiefgeht.
$500
Was Sie an einer Aktie verlieren können
Sie kaufen zu $100,00 und verkaufen zu $95,00, wenn es schiefgeht.
$5,00
Aktien, die zu Ihrer Verlustgrenze passen
$500 geteilt durch $5,00, abgerundet auf ganze Aktien.
100
Was die Aktien kosten
100 mal $100,00. Das sind 20,0 % Ihres Portfolios in diesem einen Unternehmen.
$10.000
Verlust, wenn Ihr Stop ausgelöst wird
100 mal $5,00. Das sind 1 % Ihres Portfolios.
$500
1 %
2 %
4 %
Zehn Verlusttrades in Folge in dieser Größe würden Ihre $50.000 um etwa $4.781 verringern (9,6 %).
Die Linien bei 1 % und 2 % sind eine eigene Orientierungshilfe dieses Rechners. Sie sind kein Gesetz und keine Beratung.
Wie sich die Größe mit dem eingegangenen Risiko verändert
Derselbe Trade, unterschiedliches Risiko pro Trade. Beachten Sie, wie schnell die Position wächst, je mehr Sie riskieren.
| Risiko pro Trade | Aktien | Was die Aktien kosten | Verlust bei ausgelöstem Stop |
|---|---|---|---|
| 0,5 % | 50 | $5.000 | $250 (0,5 %) |
| 1 % (Ihr Wert) | 100 | $10.000 | $500 (1 %) |
| 2 % | 200 | $20.000 | $1.000 (2 %) |
| 3 % | 300 | $30.000 | $1.500 (3 %) |
Nur ganze Aktien und nie mit geliehenem Geld. Die Verlustzahlen gehen davon aus, dass Sie genau zu Ihrem Stop-Preis verkaufen: Fällt der Kurs mit einem Sprung darunter oder zahlen Sie Gebühren, ist der tatsächliche Verlust größer.
Die Positionsgröße sagt Ihnen, wie viel Sie kaufen, nicht ob Sie kaufen sollten. Prüfen Sie die Idee zuerst mit unserem Sicherheitsmargen-Rechner.
Dieser Rechner bestimmt die Größe eines Trades aus dem Verlust, den Sie hinnehmen. Geben Sie ihm Ihr Portfolio, den Prozentsatz, den Sie pro Trade riskieren, einen Einstiegspreis und einen Stop-Loss. Er liefert die größte ganze Zahl an Aktien, deren Verlust an Ihrem Stop innerhalb dieser Grenze bleibt und die Ihr Portfolio ohne Kredit bezahlen kann.
Max shares = (Portfolio × Risk %) ÷ (Entry − Stop loss)
Schritt 1: Geben Sie Ihr gesamtes Handelsportfolio ein.
Schritt 2: Legen Sie Ihr Risiko pro Trade fest: den Anteil Ihres Portfolios, den Sie zu verlieren bereit sind, wenn der Stop ausgelöst wird. Das Beispiel rechnet mit 1 %.
Schritt 3: Geben Sie den Preis ein, zu dem Sie kaufen wollen, und den Stop-Loss, an dem Sie aussteigen würden, falls Sie falsch liegen.
Schritt 4: Lesen Sie die Anzahl der Aktien und den Anteil Ihres Portfolios ab, den sie ausmacht, aktualisiert beim Tippen.
Was ist Positionsgrößenbestimmung?
Die Positionsgrößenbestimmung ist der am meisten unterschätzte Vorteil beim Trading. Einstiegstiming, Aktienauswahl und Stop-Platzierung bekommen alle Aufmerksamkeit, doch die eine Entscheidung, die bestimmt, wie lange Sie durchhalten, ist, wie viel Sie bei jedem Trade einsetzen. Ein Trader, der in 60 % der Fälle gewinnt, kann mit schlechter Größenbestimmung trotzdem pleitegehen; ein Trader, der in 40 % der Fälle gewinnt, kann mit disziplinierter Größenbestimmung stetig Vermögen aufbauen.
Ein Positionsgrößen-Rechner beantwortet eine Frage: Wie viele Aktien sollten Sie bei gegebenem Portfolio, einem Risiko, das Sie pro Trade akzeptieren, einem Einstieg und einem Stop kaufen? Die Rechnung ist einfach. Die Disziplin, sie tatsächlich vor jedem Trade durchzuführen, statt die Größe aus dem Bauch heraus zu wählen, unterscheidet echtes Risikomanagement vom bloßen Raten.
Die Formel, erklärt
Max shares = (Portfolio × Risk %) ÷ (Entry − Stop loss)
Der obere Teil des Bruchs (Portfolio × Risiko %) ist der höchste Geldbetrag, den Sie beim Trade zu verlieren bereit sind. Der untere Teil (Einstieg − Stop) ist, was Sie pro Aktie verlieren, wenn der Stop ausgelöst wird. Teilen Sie beide, erhalten Sie die maximale Zahl an Aktien, die am Stop genau Ihren Zielverlust liefern. Bei einem Portfolio von 50.000 $, 1 % Risiko, einem Einstieg von 100 $ und einem Stop von 95 $: Der Höchstverlust beträgt 500 $, das Risiko pro Aktie 5 $, also kaufen Sie 100 Aktien, eine Position von 10.000 $, 20 % des Portfolios.
Beachten Sie, dass die Position in Dollar (20 % des Portfolios) weit größer ist als das Risiko (1 %). Das ist die Hebelwirkung eines engen Stops: Der größte Teil des Trades überlebt den Stop, sodass ein kleines Risiko eine spürbare Position finanzieren kann. Es erklärt auch, warum ein weiter entfernter Stop eine kleinere Position erzwingt: Die Rechnung lässt Sie kleiner dimensionieren, wenn die Idee mehr Unsicherheit birgt.
Wie viel sollten Sie pro Trade riskieren?
Das Beispiel dieses Rechners beginnt bei 1 %: einem Verlust von 1 % Ihres Portfolios bei einem einzelnen Trade. Die Rechnung zeigt, warum eine kleine Zahl wichtig ist. Zehn Verluste in Folge bei 1 % lassen Ihnen noch rund 90 % Ihres Geldes. Dieselbe Serie bei 5 % lässt Ihnen rund 60 %, und ein Loch von 40 % braucht einen Gewinn von 67 %, nur um wieder dort anzukommen, wo Sie angefangen haben.
Für das richtige Risiko pro Trade gibt es keine offizielle Zahl. Die Linien bei 1 % und 2 % auf dieser Seite sind eine eigene Orientierungshilfe dieses Rechners, kein Gesetz und keine Beratung. Was auch immer Sie wählen, bleiben Sie dabei. Wer sein Risiko pro Trade danach verändert, wie sicher er sich fühlt, macht aus disziplinierter Größenbestimmung eine Wette.
Positionsgrößenbestimmung für Forex und andere Märkte
Dieselbe Idee funktioniert beim Forex: Ersetzen Sie Aktien durch Lots und das Risiko pro Aktie durch das Risiko pro Pip mal dem Pip-Abstand. Bei einem Konto von 25.000 $ sind 1 % Risiko gleich 250 $. Wenn Ihr Stop 50 Pips entfernt ist und ein Standard-Lot 10 $ pro Pip beträgt, ist Ihre Größe ein halbes Standard-Lot (250 $ ÷ (50 × 10 $)). Das Prinzip lässt sich auf Optionen (Größe nach der riskierten Prämie), Futures (Tick-Wert × Stop-Abstand) und Krypto (ein volatilitätsbasierter Stop) übertragen. In jedem Markt ist das Grundgerüst dasselbe: Legen Sie fest, wie viel Sie höchstens verlieren können, und bemessen Sie dann so, dass der Stop es einhält.
Häufig gestellte Fragen
Die Positionsgrößenbestimmung legt fest, wie viele Aktien Sie kaufen, damit Ihr Verlust beim Trade, wenn Sie an Ihrem Stop verkaufen, innerhalb eines festen Anteils Ihres Portfolios bleibt. Die Formel lautet: Maximale Aktien = (Portfolio × Risiko %) ÷ (Einstiegspreis − Stop-Loss).
Eine offizielle Zahl gibt es nicht. Die eigene Skala dieses Rechners nennt einen Verlust von unter 1 % Ihres Portfolios bei einem Trade vorsichtig, 1 % bis 2 % die Mitte und mehr als 2 % aggressiv. Die Rechnung zeigt, warum die Größe wichtig ist: Zehn Verlusttrades in Folge mit je 1 % kosten Ihr Portfolio rund 9,6 %, mit je 2 % rund 18,3 % und mit je 5 % rund 40,1 %. Diese Linien sind eine eigene Orientierungshilfe dieses Rechners, kein Gesetz und keine Beratung.
Ein weiter entfernter Stop bedeutet, dass jede Aktie mehr verlieren kann, also kaufen Sie bei gleichem Risiko weniger Aktien. Ein engerer Stop lässt Sie bei gleichem Geldrisiko mehr Aktien halten, doch normales Kursrauschen wirft Sie leichter aus dem Trade. Setzen Sie den Stop anhand des Charts und der Schwankungsbreite, nicht danach, wie viele Aktien Sie gern besitzen würden.
Ja. Es gilt dieselbe Formel: Statt des Aktienkurses, zu dem Sie kaufen, und des Aktienkurses Ihres Stops verwenden Sie den Wechselkurs, zu dem Sie kaufen, und den Wechselkurs Ihres Stops, und aus „Aktien“ werden Einheiten oder Lots. Bei pip-basierten Stops teilen Sie Ihr maximales Geldrisiko durch (Pip-Abstand × Pip-Wert je Lot), um die Größe in Lots zu erhalten. Dieser Rechner selbst arbeitet nur mit ganzen Aktien.
Bei kleinen Trades ja. Ziehen Sie Ihre Kosten für Kauf und Verkauf vom Höchstverlust ab, bevor Sie die Größe bestimmen. Wenn Sie 100 $ riskieren und mit 4 $ Provision plus 2 $ Slippage rechnen, bemessen Sie den Trade an 94 $, nicht an 100 $. Bei provisionsfreien Brokern und liquiden Large-Caps verändert das die Antwort selten spürbar.
Für eine tiefere Auseinandersetzung lies unseren begleitenden Artikel: Positionsgröße bei Aktien: Wie viel Sie kaufen und warum
Alle Positionen an einem Ort erfassen
Die Größe einer einzelnen Position festzulegen ist der Anfang. Mit einem kostenlosen Worthmap-Konto können Sie jede Position erfassen, jeweils in der eigenen Währung, Ihr Nettovermögen im Lauf der Zeit in einer Basiswährung sehen und den Aktienscreener sowie die KI-Analyse nutzen. Der kostenlose Tarif befindet sich in der Betaphase.
Kostenlos registrierenEntwickelt & gepflegt von Worthmap · Zuletzt aktualisiert 4. Oktober 2026
Nur zu Bildungszwecken. Dieses Tool liefert Schätzungen zu Informationszwecken und stellt keine Finanz-, Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung dar. Die Ergebnisse basieren auf den von Ihnen eingegebenen Daten und mathematischen Modellen, sie sind keine Garantie für zukünftige Wertentwicklungen. Konsultieren Sie stets einen qualifizierten Finanzberater, bevor Sie Anlageentscheidungen treffen.