Positionsgrößen-Rechner
Wie viele Aktien Sie kaufen, damit ein schlechter Trade Ihnen nicht schaden kann
Geben Sie Ihren Trade ein und sehen Sie, wie viele Aktien Sie kaufen
Kostenlos · Ohne Anmeldung · Aktualisiert beim TippenDie Positionsgröße entscheidet, ob Sie ein verlorener Trade 1 % Ihres Geldes kostet oder 20 %. Sie legen fest, wie viel Sie zu verlieren bereit sind, wenn Sie falsch liegen; das Tool rechnet rückwärts zur Anzahl der Aktien, die den Verlust genau darauf begrenzt.
$
Das gesamte Geld, mit dem Sie handeln, z. B. 50.000.
Wie viel Ihres Portfolios Sie verlieren, wenn der Stop ausgelöst wird. Die meisten nutzen 1 %.
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Der Preis, zu dem Sie kaufen wollen, z. B. 100.
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Wo Sie verkaufen, wenn Sie falsch liegen. Muss unter dem Einstieg liegen, z. B. 95.
Kaufen Sie höchstens
100 Aktien
= Position von $10.000 (20,0 % Ihres Portfolios)
Standard · 1,0 % Risiko
Kurz gesagt: Sie legen ein Risikobudget von 1 % auf Ihr $50.000 fest. Jede Aktie kann $5,00 verlieren (Einstieg $100,00 minus Stop $95,00), also setzen 100 Aktien $500 aufs Spiel, falls der Stop ausgelöst wird. Damit kaufen Sie eine Position von $10.000, 20,0 % Ihres Portfolios.
Höchstverlust
$500
Risiko pro Aktie
$5,00
Positionswert
$10.000
Anteil am Portfolio
20,0 %
Wie sich die Größe mit dem eingegangenen Risiko verändert
Derselbe Trade, unterschiedliches Risiko pro Trade. Beachten Sie, wie schnell die Position wächst, je mehr Sie riskieren.
| Risiko pro Trade | Aktien | Position | Stil |
|---|---|---|---|
| 0,5 % | 50 | $5.000 | Konservativ |
| 1 % (deins) | 100 | $10.000 | Standard |
| 2 % | 200 | $20.000 | Standard |
| 3 % | 300 | $30.000 | Aggressiv |
Was das bedeutet: 1 bis 2 % pro Trade sind die professionelle Standardregel. Sie finanziert eine spürbare Position und hält zugleich eine Serie von Verlusten überstehbar.
Die Positionsgröße sagt Ihnen, wie viel Sie kaufen, nicht ob Sie kaufen sollten. Prüfen Sie die Idee zuerst mit unserem Sicherheitsmargen-Rechner.
Dieser Rechner nutzt die risikobasierte Standardregel zur Positionsgrößenbestimmung, die auch die Profis anwenden. Geben Sie ihm Ihr Portfolio, den Prozentsatz, den Sie pro Trade riskieren, einen Einstiegspreis und einen Stop-Loss, und er liefert die genaue Anzahl der Aktien, die Sie kaufen, sodass der Verlust an Ihrem Stop Ihrem Zielrisiko entspricht und es nie überschreitet.
Max shares = (Portfolio × Risk %) ÷ (Entry − Stop loss)
Schritt 1: Geben Sie Ihr gesamtes Handelsportfolio ein.
Schritt 2: Legen Sie Ihr Risiko pro Trade fest. 1 % ist die Voreinstellung. Anfänger sollten nicht höher gehen; Profis überschreiten selten 2 %.
Schritt 3: Geben Sie den Preis ein, zu dem Sie kaufen wollen, und den Stop-Loss, an dem Sie aussteigen würden, falls Sie falsch liegen.
Schritt 4: Lesen Sie die Anzahl der Aktien und den Anteil Ihres Portfolios ab, den sie ausmacht, aktualisiert beim Tippen.
Was ist Positionsgrößenbestimmung?
Die Positionsgrößenbestimmung ist der am meisten unterschätzte Vorteil beim Trading. Einstiegstiming, Aktienauswahl und Stop-Platzierung bekommen alle Aufmerksamkeit, doch die eine Entscheidung, die bestimmt, wie lange Sie durchhalten, ist, wie viel Sie bei jedem Trade einsetzen. Ein Trader, der in 60 % der Fälle gewinnt, kann mit schlechter Größenbestimmung trotzdem pleitegehen; ein Trader, der in 40 % der Fälle gewinnt, kann mit disziplinierter Größenbestimmung stetig Vermögen aufbauen.
Ein Positionsgrößen-Rechner beantwortet eine Frage: Wie viele Aktien sollten Sie bei gegebenem Portfolio, einem Risiko, das Sie pro Trade akzeptieren, einem Einstieg und einem Stop kaufen? Die Rechnung ist einfach. Die Disziplin, sie tatsächlich vor jedem Trade durchzuführen, statt die Größe aus dem Bauch heraus zu wählen, unterscheidet echtes Risikomanagement vom bloßen Raten.
Die Formel, erklärt
Max shares = (Portfolio × Risk %) ÷ (Entry − Stop loss)
Der obere Teil des Bruchs (Portfolio × Risiko %) ist der höchste Geldbetrag, den Sie beim Trade zu verlieren bereit sind. Der untere Teil (Einstieg − Stop) ist, was Sie pro Aktie verlieren, wenn der Stop ausgelöst wird. Teilen Sie beide, erhalten Sie die maximale Zahl an Aktien, die am Stop genau Ihren Zielverlust liefern. Bei einem Portfolio von 50.000 $, 1 % Risiko, einem Einstieg von 100 $ und einem Stop von 95 $: Der Höchstverlust beträgt 500 $, das Risiko pro Aktie 5 $, also kaufen Sie 100 Aktien, eine Position von 10.000 $, 20 % des Portfolios.
Beachten Sie, dass die Position in Dollar (20 % des Portfolios) weit größer ist als das Risiko (1 %). Das ist die Hebelwirkung eines engen Stops: Der größte Teil des Trades überlebt den Stop, sodass ein kleines Risiko eine spürbare Position finanzieren kann. Es erklärt auch, warum ein weiter entfernter Stop eine kleinere Position erzwingt: Die Rechnung lässt Sie kleiner dimensionieren, wenn die Idee mehr Unsicherheit birgt.
Wie viel sollten Sie pro Trade riskieren?
Die gängigste Regel ist die 1-%-Regel: Riskieren Sie nie mehr als 1 % Ihres Kapitals bei einem einzelnen Trade. Die Rechnung ist unerbittlich. Zehn Verluste in Folge bei 1 % lassen Ihnen noch rund 90 % Ihres Geldes. Dieselbe Serie bei 5 % lässt Ihnen 60 %, und die Verzweiflung über einen Rückschlag von 40 % ist das, was die meisten Trading-Karrieren beendet.
Langfristige Anleger riskieren oft nur 0,25 bis 0,5 % je Aktie innerhalb eines breit gestreuten Portfolios. Aggressive kurzfristige Trader erreichen manchmal 2 %, aber selten mehr. Was auch immer Sie wählen, bleiben Sie dabei. Ihr Risiko pro Trade danach zu verändern, wie sicher Sie sich fühlen, ist genau der Weg, auf dem disziplinierte Größenbestimmung zu leichtsinnigem Wetten wird.
Positionsgrößenbestimmung für Forex und andere Märkte
Dieselbe Idee funktioniert beim Forex: Ersetzen Sie Aktien durch Lots und das Risiko pro Aktie durch das Risiko pro Pip mal dem Pip-Abstand. Bei einem Konto von 25.000 $ sind 1 % Risiko gleich 250 $. Wenn Ihr Stop 50 Pips entfernt ist und ein Standard-Lot 10 $ pro Pip beträgt, ist Ihre Größe ein halbes Standard-Lot (250 $ ÷ (50 × 10 $)). Das Prinzip lässt sich auf Optionen (Größe nach der riskierten Prämie), Futures (Tick-Wert × Stop-Abstand) und Krypto (ein volatilitätsbasierter Stop) übertragen. In jedem Markt ist das Grundgerüst dasselbe: Legen Sie fest, wie viel Sie höchstens verlieren können, und bemessen Sie dann so, dass der Stop es einhält.
Häufig gestellte Fragen
Die Positionsgrößenbestimmung legt fest, wie viele Aktien Sie kaufen, damit Ihr schlimmstmöglicher Verlust beim Trade innerhalb eines festen Anteils Ihres Portfolios bleibt. Die gängige Regel lautet, pro Trade nicht mehr als 1 bis 2 % des Kapitals zu riskieren. Die Formel lautet: Maximale Aktien = (Portfolio × Risiko %) ÷ (Einstiegspreis − Stop-Loss).
Die meisten Profis nutzen 1 % pro Trade. Anfänger fangen klugerweise mit 0,5 bis 1 % an, solange sie noch lernen. Über 2 % ist aggressiv: Eine Serie von fünf oder sechs Verlusten kann 10 bis 15 % Ihres Kapitals auslöschen, bevor überhaupt ein Gewinner dabei ist. Langfristige Anleger riskieren oft nur 0,25 bis 0,5 % je Aktie innerhalb eines breit gestreuten Portfolios.
Ein weiter entfernter Stop bedeutet, dass jede Aktie mehr verlieren kann, also kaufen Sie bei gleichem Risiko weniger Aktien. Ein engerer Stop lässt Sie bei gleichem Geldrisiko mehr Aktien halten, doch normales Kursrauschen wirft Sie leichter aus dem Trade. Setzen Sie den Stop anhand des Charts und der Schwankungsbreite, nicht danach, wie viele Aktien Sie gern besitzen würden.
Ja. Es gilt dieselbe Formel: Ersetzen Sie Einstiegs- und Stop-Preis durch den Einstiegs- und Stop-Kurs, und aus "Aktien" werden Einheiten oder Lots. Bei pip-basierten Stops teilen Sie Ihr maximales Geldrisiko durch (Pip-Abstand × Pip-Wert je Lot), um die Größe in Lots zu erhalten. Die Regel von 1 bis 2 % gilt über alle Anlageklassen hinweg.
Bei kleinen Trades ja. Ziehen Sie Ihre Kosten für Kauf und Verkauf vom Höchstverlust ab, bevor Sie die Größe bestimmen. Wenn Sie 100 $ riskieren und mit 4 $ Provision plus 2 $ Slippage rechnen, bemessen Sie den Trade an 94 $, nicht an 100 $. Bei provisionsfreien Brokern und liquiden Large-Caps verändert das die Antwort selten spürbar.
Für eine tiefere Auseinandersetzung lies unseren begleitenden Artikel: Positionsgröße bei Aktien: Wie viel Sie kaufen und warum
Verfolgen Sie Positionsgrößen über Ihr gesamtes Portfolio
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