Positionsgrößen-Rechner
Wie viele Aktien du kaufst, damit ein schlechter Trade dir nicht schaden kann
Gib deinen Trade ein und sieh, wie viele Aktien du kaufst
Kostenlos · Ohne Anmeldung · Aktualisiert beim TippenDie Positionsgröße entscheidet, ob dich ein verlorener Trade 1 % deines Geldes kostet oder 20 %. Du legst fest, wie viel du zu verlieren bereit bist, wenn du falsch liegst; das Tool rechnet rückwärts zur Anzahl der Aktien, die den Verlust genau darauf begrenzt.
$
Das gesamte Geld, mit dem du handelst, z. B. 50.000.
Wie viel deines Portfolios du verlierst, wenn der Stop ausgelöst wird. Die meisten nutzen 1 %.
$
Der Preis, zu dem du kaufen willst, z. B. 100.
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Wo du verkaufst, wenn du falsch liegst. Muss unter dem Einstieg liegen, z. B. 95.
Kaufe höchstens
100 Aktien
= Position von $10.000 (20,0 % deines Portfolios)
Standard · 1,0 % Risiko
Kurz gesagt: Du legst ein Risikobudget von 1 % auf dein $50.000 fest. Jede Aktie kann $5,00 verlieren (Einstieg $100,00 minus Stop $95,00), also setzen 100 Aktien $500 aufs Spiel, falls der Stop ausgelöst wird. Damit kaufst du eine Position von $10.000, 20,0 % deines Portfolios.
Höchstverlust
$500
Risiko pro Aktie
$5,00
Positionswert
$10.000
Anteil am Portfolio
20,0 %
Wie sich die Größe mit dem eingegangenen Risiko verändert
Derselbe Trade, unterschiedliches Risiko pro Trade. Beachte, wie schnell die Position wächst, je mehr du riskierst.
| Risiko pro Trade | Aktien | Position | Stil |
|---|---|---|---|
| 0,5 % | 50 | $5.000 | Konservativ |
| 1 % (deins) | 100 | $10.000 | Standard |
| 2 % | 200 | $20.000 | Standard |
| 3 % | 300 | $30.000 | Aggressiv |
Was das bedeutet: 1 bis 2 % pro Trade sind die professionelle Standardregel. Sie finanziert eine spürbare Position und hält zugleich eine Serie von Verlusten überstehbar.
Die Positionsgröße sagt dir, wie viel du kaufst, nicht ob du kaufen solltest. Prüfe die Idee zuerst mit unserem Sicherheitsmargen-Rechner.
Dieser Rechner nutzt die risikobasierte Standardregel zur Positionsgrößenbestimmung, die auch die Profis anwenden. Gib ihm dein Portfolio, den Prozentsatz, den du pro Trade riskierst, einen Einstiegspreis und einen Stop-Loss, und er liefert die genaue Anzahl der Aktien, die du kaufst, sodass der Verlust an deinem Stop deinem Zielrisiko entspricht und es nie überschreitet.
Max shares = (Portfolio × Risk %) ÷ (Entry − Stop loss)
Schritt 1: Gib dein gesamtes Handelsportfolio ein.
Schritt 2: Lege dein Risiko pro Trade fest. 1 % ist die Voreinstellung. Anfänger sollten nicht höher gehen; Profis überschreiten selten 2 %.
Schritt 3: Gib den Preis ein, zu dem du kaufen willst, und den Stop-Loss, an dem du aussteigen würdest, falls du falsch liegst.
Schritt 4: Lies die Anzahl der Aktien und den Anteil deines Portfolios ab, den sie ausmacht, aktualisiert beim Tippen.
Was ist Positionsgrößenbestimmung?
Die Positionsgrößenbestimmung ist der am meisten unterschätzte Vorteil beim Trading. Einstiegstiming, Aktienauswahl und Stop-Platzierung bekommen alle Aufmerksamkeit, doch die eine Entscheidung, die bestimmt, wie lange du durchhältst, ist, wie viel du bei jedem Trade einsetzt. Ein Trader, der in 60 % der Fälle gewinnt, kann mit schlechter Größenbestimmung trotzdem pleitegehen; ein Trader, der in 40 % der Fälle gewinnt, kann mit disziplinierter Größenbestimmung stetig Vermögen aufbauen.
Ein Positionsgrößen-Rechner beantwortet eine Frage: Wie viele Aktien solltest du bei gegebenem Portfolio, einem Risiko, das du pro Trade akzeptierst, einem Einstieg und einem Stop kaufen? Die Rechnung ist einfach. Die Disziplin, sie tatsächlich vor jedem Trade durchzuführen, statt die Größe aus dem Bauch heraus zu wählen, unterscheidet echtes Risikomanagement vom bloßen Raten.
Die Formel, erklärt
Max shares = (Portfolio × Risk %) ÷ (Entry − Stop loss)
Der obere Teil des Bruchs (Portfolio × Risiko %) ist der höchste Geldbetrag, den du beim Trade zu verlieren bereit bist. Der untere Teil (Einstieg − Stop) ist, was du pro Aktie verlierst, wenn der Stop ausgelöst wird. Teilst du beide, erhältst du die maximale Zahl an Aktien, die am Stop genau deinen Zielverlust liefern. Bei einem Portfolio von 50.000 $, 1 % Risiko, einem Einstieg von 100 $ und einem Stop von 95 $: Der Höchstverlust beträgt 500 $, das Risiko pro Aktie 5 $, also kaufst du 100 Aktien, eine Position von 10.000 $, 20 % des Portfolios.
Beachte, dass die Position in Dollar (20 % des Portfolios) weit größer ist als das Risiko (1 %). Das ist die Hebelwirkung eines engen Stops: Der größte Teil des Trades überlebt den Stop, sodass ein kleines Risiko eine spürbare Position finanzieren kann. Es erklärt auch, warum ein weiter entfernter Stop eine kleinere Position erzwingt: Die Rechnung lässt dich kleiner dimensionieren, wenn die Idee mehr Unsicherheit birgt.
Wie viel solltest du pro Trade riskieren?
Die gängigste Regel ist die 1-%-Regel: Riskiere nie mehr als 1 % deines Kapitals bei einem einzelnen Trade. Die Rechnung ist unerbittlich. Zehn Verluste in Folge bei 1 % lassen dir noch rund 90 % deines Geldes. Dieselbe Serie bei 5 % lässt dir 60 %, und die Verzweiflung über einen Rückschlag von 40 % ist das, was die meisten Trading-Karrieren beendet.
Langfristige Anleger riskieren oft nur 0,25 bis 0,5 % je Aktie innerhalb eines breit gestreuten Portfolios. Aggressive kurzfristige Trader erreichen manchmal 2 %, aber selten mehr. Was auch immer du wählst, bleib dabei. Dein Risiko pro Trade danach zu verändern, wie sicher du dich fühlst, ist genau der Weg, auf dem disziplinierte Größenbestimmung zu leichtsinnigem Wetten wird.
Positionsgrößenbestimmung für Forex und andere Märkte
Dieselbe Idee funktioniert beim Forex: Ersetze Aktien durch Lots und das Risiko pro Aktie durch das Risiko pro Pip mal dem Pip-Abstand. Bei einem Konto von 25.000 $ sind 1 % Risiko gleich 250 $. Wenn dein Stop 50 Pips entfernt ist und ein Standard-Lot 10 $ pro Pip beträgt, ist deine Größe ein halbes Standard-Lot (250 $ ÷ (50 × 10 $)). Das Prinzip lässt sich auf Optionen (Größe nach der riskierten Prämie), Futures (Tick-Wert × Stop-Abstand) und Krypto (ein volatilitätsbasierter Stop) übertragen. In jedem Markt ist das Grundgerüst dasselbe: Lege fest, wie viel du höchstens verlieren kannst, und bemiss dann so, dass der Stop es einhält.
Häufig gestellte Fragen
Die Positionsgrößenbestimmung legt fest, wie viele Aktien du kaufst, damit dein schlimmstmöglicher Verlust beim Trade innerhalb eines festen Anteils deines Portfolios bleibt. Die gängige Regel lautet, pro Trade nicht mehr als 1 bis 2 % des Kapitals zu riskieren. Die Formel lautet: Maximale Aktien = (Portfolio × Risiko %) ÷ (Einstiegspreis − Stop-Loss).
Die meisten Profis nutzen 1 % pro Trade. Anfänger fangen klugerweise mit 0,5 bis 1 % an, solange sie noch lernen. Über 2 % ist aggressiv: Eine Serie von fünf oder sechs Verlusten kann 10 bis 15 % deines Kapitals auslöschen, bevor überhaupt ein Gewinner dabei ist. Langfristige Anleger riskieren oft nur 0,25 bis 0,5 % je Aktie innerhalb eines breit gestreuten Portfolios.
Ein weiter entfernter Stop bedeutet, dass jede Aktie mehr verlieren kann, also kaufst du bei gleichem Risiko weniger Aktien. Ein engerer Stop lässt dich bei gleichem Geldrisiko mehr Aktien halten, doch normales Kursrauschen wirft dich leichter aus dem Trade. Setze den Stop anhand des Charts und der Schwankungsbreite, nicht danach, wie viele Aktien du gern besitzen würdest.
Ja. Es gilt dieselbe Formel: Ersetze Einstiegs- und Stop-Preis durch den Einstiegs- und Stop-Kurs, und aus "Aktien" werden Einheiten oder Lots. Bei pip-basierten Stops teilst du dein maximales Geldrisiko durch (Pip-Abstand × Pip-Wert je Lot), um die Größe in Lots zu erhalten. Die Regel von 1 bis 2 % gilt über alle Anlageklassen hinweg.
Bei kleinen Trades ja. Ziehe deine Kosten für Kauf und Verkauf vom Höchstverlust ab, bevor du die Größe bestimmst. Wenn du 100 $ riskierst und mit 4 $ Provision plus 2 $ Slippage rechnest, bemiss den Trade an 94 $, nicht an 100 $. Bei provisionsfreien Brokern und liquiden Large-Caps verändert das die Antwort selten spürbar.
Für eine tiefere Auseinandersetzung lies unseren begleitenden Artikel: Positionsgröße bei Aktien: Wie viel du kaufst und warum
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