股票仓位规模计算器
该买多少股，才能让一笔亏损伤不到你
输入你的交易，看看该买多少股
免费 · 无需注册 · 输入即时更新仓位管理决定了一笔亏损交易到底会让你亏掉 1% 还是 20% 的钱。你来定：万一判断错了，愿意亏多少；工具则倒推出对应的股数，把亏损恰好控制在这个数上。
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你用来交易的全部资金，例如 50,000。
如果触及止损，你会亏掉投资组合的多少。多数人填 1%。
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你打算买入的价格，例如 100。
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判断错了就在这个价位卖出。必须低于买入价，例如 95。
最多买入
100 股
= 10 000 $ 的仓位（占投资组合的 20,0 %）
标准 · 1,0 % 风险
简单来说：你在 50 000 $ 上设定了 1 % 的风险预算。每股可能亏 5,00 $（买入价 100,00 $ 减去止损价 95,00 $），所以 100 股在触及止损时会让 500 $ 面临风险。这笔钱买下了 10 000 $ 的仓位，占投资组合的 20,0 %。
最多会亏
500 $
每股风险
5,00 $
仓位金额
10 000 $
占投资组合比例
20,0 %
仓位如何随你承担的风险而变化
同一笔交易，采用不同的每笔风险。留意随着风险加大，仓位增长得有多快。
| 每笔风险 | 股数 | 仓位 | 风格 |
|---|---|---|---|
| 0,5 % | 50 | 5 000 $ | 保守 |
| 1 % (你的) | 100 | 10 000 $ | 标准 |
| 2 % | 200 | 20 000 $ | 标准 |
| 3 % | 300 | 30 000 $ | 激进 |
这意味着什么: 每笔交易冒 1% 到 2% 的风险，是专业交易者的标准做法。它既能撑起一个有分量的仓位，又能让你在连亏几笔时依然扛得住。
仓位管理告诉你该买多少，而不是该不该买。想先检验这个想法本身，可以用我们的 安全边际计算器.
这款计算器采用专业交易者常用的、基于风险的标准仓位管理规则。把你的投资组合、每笔交易愿意冒的风险百分比、买入价和止损价填进去，它就会算出该买的确切股数，让触及止损时的亏损正好等于、且绝不超过你设定的风险。
Max shares = (Portfolio × Risk %) ÷ (Entry − Stop loss)
步骤1： 填入你用来交易的投资组合总额。
步骤2： 设定你每笔交易的风险。默认是 1%。新手不宜再高，专业交易者也很少超过 2%。
步骤3： 填入你打算买入的价格，以及判断错了就离场的止损价。
步骤4： 查看该买的股数，以及它占投资组合的比例，这些会在你输入时即时更新。
什么是仓位管理？
仓位管理是交易中最被低估的优势。入场时机、选股和止损点位总是备受关注，但真正决定你能撑多久的那一个选择，是你每笔交易投入多少。一个胜率 60% 的交易者，仓位管理糟糕照样会爆仓；一个胜率只有 40% 的交易者，靠着有纪律的仓位管理，却能稳步复利增长。
仓位规模计算器回答的是一个问题：给定一个投资组合、每笔交易能接受的风险、一个买入价和一个止损价，你该买多少股？算术很简单。真正把风险管理和凭感觉猜测区分开的，是在每笔交易之前都当真算一遍、而不是拍脑袋定仓位的那份纪律。
公式详解
Max shares = (Portfolio × Risk %) ÷ (Entry − Stop loss)
分子（投资组合 × 风险%）是你在这笔交易上愿意亏的最大金额。分母（买入价 − 止损价）是触及止损时你每股要亏的钱。两者相除，就得到在止损处正好亏到目标金额的最大股数。以一个 $50,000 的投资组合、1% 的风险、$100 的买入价和 $95 的止损价为例：最大亏损是 $500，每股风险是 $5，所以你买 100 股，仓位 $10,000，占投资组合的 20%。
注意，以金额计的仓位（占投资组合的 20%）远大于风险（1%）。这就是紧止损带来的杠杆效应：交易的大部分本金都在止损之上安然无恙，所以很小的风险也能撑起一个有分量的仓位。它也解释了为什么止损设得越宽，仓位就被迫越小，当一个想法带着更多不确定性时，数学会逼你把仓位缩小。
每笔交易该冒多少风险？
最常见的规则是 1% 法则：单笔交易的风险，绝不超过本金的 1%。这里的数学毫不留情。按 1% 连亏十笔，你手里还剩大约 90% 的钱。同样连亏十笔，若每笔冒 5%，就只剩 60%，而 40% 回撤带来的绝望，正是终结大多数交易生涯的原因。
长期投资者在分散的投资组合里，往往每只股票只冒 0.25% 到 0.5% 的风险。激进的短线交易者有时会到 2%，但很少更高。无论你选哪个数，都要保持一致。根据自己有多大把握来临时调整每笔风险，恰恰就是有纪律的仓位管理沦为鲁莽下注的方式。
外汇及其他市场的仓位管理
同样的思路在外汇里也管用：把股数换成手数，把每股风险换成每点风险乘以点数距离。在一个 $25,000 的账户上，1% 的风险就是 $250。如果你的止损在 50 个点之外，而一标准手是每点 $10，那么你的仓位就是半标准手（$250 ÷ (50 × $10)）。这套框架还能延伸到期权（按面临风险的权利金来定仓位）、期货（每跳价值 × 止损距离）和加密货币（基于波动性的止损）。在每一个市场里，主心骨都是一样的：先定好你最多能亏多少，再确定仓位，好让止损恰好守住这个数字。
关于仓位管理的常见问题
仓位管理，就是决定买多少股，好让这笔交易在最坏情况下的亏损，始终控制在投资组合的一个固定比例之内。常见的规则是，任何一笔交易的风险都不超过本金的 1% 到 2%。公式是：最多买入股数 =（投资组合 × 风险%）÷（买入价 − 止损价）。
多数专业交易者每笔只冒 1% 的风险。新手在摸索阶段，明智的做法是从 0.5% 到 1% 起步。超过 2% 就算激进了：连亏五六笔，可能在你还没赢下一笔之前，就先亏掉 10% 到 15% 的本金。长期投资者在分散的投资组合里，往往每只股票只冒 0.25% 到 0.5% 的风险。
止损设得越宽（离买入价越远），每股可能亏的钱就越多，所以在同样风险下你能买的股数就越少。止损设得越紧，同样的金额风险下你能持有的股数就越多，但也更容易被正常的价格波动扫出局。止损要根据图表和波动性来定，而不是根据你想持有多少股来定。
适用。公式完全一样：把买入价和止损价换成入场汇率和止损汇率，“股数”则变成单位数或手数。如果止损按点（pip）来算，就用你的最大风险金额，除以（点数距离 × 每手每点的价值），得到以手为单位的仓位大小。1% 到 2% 这条规则，在各类资产上都是通用的。
小额交易要算。在计算仓位之前，先把一买一卖的成本从最大风险里扣掉。如果你打算冒 $100 的风险，预计要付 $4 佣金加 $2 滑点，那就按 $94 来算仓位，而不是 $100。如果用的是免佣券商、交易的又是流动性好的大盘股，这一步通常对结果影响不大。
想更深入了解，可以读读我们的配套文章： 股票仓位管理：该买多少，以及为什么
