Calcolatore Dimensione Posizione
Quante azioni comprare perché una singola operazione andata male non possa farti troppo danno
Inserisci i dati dell'operazione e scopri quante azioni comprare
Gratis · Senza registrazione · Si aggiorna mentre digitiDimensionare la posizione decide se un'operazione in perdita ti costa l'1% del tuo denaro o il 20%. Scegli tu quanto sei disposto a perdere se hai torto, e lo strumento fa il conto a ritroso fino al numero di azioni che tiene la perdita esattamente a quella cifra.
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Tutto il denaro con cui fai trading, es. 50.000.
Quanta parte del portafoglio perdi se scatta lo stop. La maggior parte usa l'1%.
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Il prezzo a cui prevedi di comprare, es. 100.
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Il prezzo a cui vendi se hai sbagliato. Deve stare sotto l'ingresso, es. 95.
Compra al massimo
100 azioni
= posizione di 10.000 $ (20,0% del tuo portafoglio)
Standard · 1,0% di rischio
In parole semplici: fissi un budget di rischio pari a 1% sui tuoi 50.000 $. Ogni azione può perdere 5,00 $ (ingresso 100,00 $ meno stop 95,00 $), quindi 100 azioni mettono a rischio 500 $ se scatta lo stop. Così ottieni una posizione di 10.000 $, 20,0% del tuo portafoglio.
Il massimo che puoi perdere
500 $
Rischio per azione
5,00 $
Valore della posizione
10.000 $
Quota del portafoglio
20,0%
Come cambia la dimensione al variare del rischio che ti prendi
Stessa operazione, diverso rischio per operazione. Nota quanto in fretta cresce la posizione man mano che rischi di più.
| Rischio per operazione | Azioni | Posizione | Stile |
|---|---|---|---|
| 0,5% | 50 | 5000 $ | Conservativo |
| 1% (il tuo) | 100 | 10.000 $ | Standard |
| 2% | 200 | 20.000 $ | Standard |
| 3% | 300 | 30.000 $ | Aggressivo |
Che cosa significa: Tra l'1 e il 2% per operazione è la regola professionale standard. Finanzia una posizione di un certo peso e allo stesso tempo rende sopportabile una serie di perdite.
Il dimensionamento ti dice quanto comprare, non se comprare. Verifica prima l'idea con il nostro calcolatore del Margine di Sicurezza.
Questo calcolatore usa la regola standard di dimensionamento della posizione basata sul rischio, quella dei professionisti. Dagli il tuo portafoglio, la percentuale che rischi per operazione, un prezzo di ingresso e uno stop loss, e ti restituisce il numero esatto di azioni da comprare in modo che la perdita al tuo stop sia pari al rischio che hai scelto, senza mai superarlo.
Max shares = (Portfolio × Risk %) ÷ (Entry − Stop loss)
Passo 1: Inserisci il portafoglio totale con cui fai trading.
Passo 2: Imposta il rischio per operazione. Il valore predefinito è 1%. Chi inizia non dovrebbe andare oltre; i professionisti superano di rado il 2%.
Passo 3: Inserisci il prezzo a cui prevedi di comprare e lo stop loss al quale usciresti se hai sbagliato.
Passo 4: Leggi il numero di azioni e la quota di portafoglio che rappresentano, aggiornati mentre digiti.
Che cos'è il dimensionamento della posizione?
Dimensionare la posizione è il vantaggio più sottovalutato del trading. Il momento dell'ingresso, la scelta del titolo e il posizionamento dello stop si prendono tutta l'attenzione, ma l'unica scelta che decide quanto a lungo resti in gioco è quanto punti su ogni operazione. Un trader che vince il 60% delle volte può comunque finire sul lastrico con un dimensionamento sbagliato; un trader che vince il 40% delle volte può accumulare con costanza con un dimensionamento disciplinato.
Un calcolatore della dimensione della posizione risponde a una sola domanda: dato un portafoglio, un rischio che accetti per operazione, un ingresso e uno stop, quante azioni dovresti comprare? Il calcolo è facile. La disciplina di eseguirlo davvero prima di ogni operazione, invece di dimensionare a intuito, è ciò che separa la vera gestione del rischio dal tirare a indovinare.
La formula, spiegata
Max shares = (Portfolio × Risk %) ÷ (Entry − Stop loss)
La parte alta della frazione (portafoglio × rischio%) è il massimo denaro che sei disposto a perdere sull'operazione. La parte bassa (ingresso − stop) è quanto perdi per azione se scatta lo stop. Dividi l'una per l'altra e ottieni il numero massimo di azioni che, allo stop, producono esattamente la perdita che ti sei prefissato. Con un portafoglio di 50.000 $, un rischio dell'1%, un ingresso a 100 $ e uno stop a 95 $: la perdita massima è 500 $, il rischio per azione è 5 $, quindi compri 100 azioni, una posizione da 10.000 $, il 20% del portafoglio.
Nota che la posizione in dollari (il 20% del portafoglio) è molto più grande del rischio (l'1%). È la leva di uno stop stretto: gran parte dell'operazione sopravvive allo stop, così un rischio piccolo può finanziare una posizione di peso. Spiega anche perché uno stop più largo costringe a una posizione più piccola: la matematica ti fa ridurre la misura quando l'idea porta con sé più incertezza.
Quanto dovresti rischiare per operazione?
La regola più diffusa è quella dell'1%: non rischiare mai più dell'1% del capitale su una singola operazione. La matematica non perdona. Dieci perdite di fila all'1% ti lasciano comunque circa il 90% del tuo denaro. La stessa serie al 5% ti lascia il 60%, e lo sconforto di una perdita del 40% è ciò che pone fine alla maggior parte delle carriere nel trading.
Chi investe sul lungo periodo spesso rischia appena lo 0,25 o 0,5% per titolo dentro un portafoglio diversificato. I trader aggressivi di breve termine a volte arrivano al 2%, ma di rado oltre. Qualunque valore scegli, mantienilo costante. Cambiare il rischio per operazione in base a quanto ti senti sicuro è esattamente il modo in cui un dimensionamento disciplinato si trasforma in scommesse azzardate.
Il dimensionamento della posizione nel forex e in altri mercati
La stessa idea vale nel forex: al posto delle azioni metti i lotti, e al posto del rischio per azione il rischio per pip moltiplicato per la distanza in pip. Su un conto da 25.000 $, l'1% di rischio è 250 $. Se il tuo stop è a 50 pip di distanza e un lotto standard vale 10 $ per pip, la tua misura è mezzo lotto standard (250 $ ÷ (50 × 10 $)). Lo schema si estende alle opzioni (dimensioni in base al premio a rischio), ai futures (valore del tick × distanza dello stop) e alle criptovalute (uno stop basato sulla volatilità). In ogni mercato la struttura portante è la stessa: decidi il massimo che puoi perdere, poi dimensiona in modo che lo stop lo rispetti.
Domande frequenti sul dimensionamento della posizione
Dimensionare la posizione significa decidere quante azioni comprare in modo che la perdita nel caso peggiore resti dentro una fetta fissa del tuo portafoglio. La regola più diffusa è non rischiare più dell'1 o 2% del capitale su una singola operazione. La formula è: azioni massime = (portafoglio × rischio%) ÷ (prezzo di ingresso − stop loss).
La maggior parte dei professionisti usa l'1% per operazione. Chi inizia fa bene a partire dallo 0,5 o 1% finché sta imparando. Oltre il 2% è aggressivo: una serie di cinque o sei perdite può bruciare il 10 o 15% del capitale prima ancora di un'operazione in guadagno. Chi investe sul lungo periodo spesso rischia appena lo 0,25 o 0,5% per titolo dentro un portafoglio diversificato.
Uno stop più largo (più lontano dall'ingresso) fa perdere di più a ogni azione, quindi puoi comprarne di meno a parità di rischio. Uno stop più stretto ti fa tenere più azioni a parità di denaro rischiato, ma è più facile venire buttati fuori dalle normali oscillazioni di prezzo. Fissa lo stop dal grafico e dalla volatilità, non da quante azioni vorresti poter avere.
Sì. Vale la stessa formula: al posto dei prezzi di ingresso e di stop metti i tassi di ingresso e di stop, e le "azioni" diventano unità o lotti. Per gli stop basati sui pip, dividi il tuo rischio massimo in denaro per (distanza in pip × valore del pip per lotto) e ottieni la dimensione in lotti. La regola dell'1 o 2% è la stessa in tutte le classi di attività.
Per le operazioni piccole, sì. Togli i costi di andata e ritorno dal rischio massimo prima di dimensionare. Se rischi 100 $ e ti aspetti 4 $ di commissioni più 2 $ di slippage, dimensiona l'operazione su 94 $, non su 100 $. Con i broker senza commissioni e le large cap molto liquide, questo raramente cambia di molto il risultato.
Per approfondire, leggi il nostro articolo di accompagnamento: Dimensionare la posizione sulle azioni: quanto comprare e perché
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