Calcolatore dimensione posizione
Quante azioni comprare perché una singola operazione andata male non possa farti troppo danno
Inserisci i dati dell'operazione e scopri quante azioni comprare
Gratis · Senza registrazione · Si aggiorna mentre digiti
Dimensionare la posizione decide se un'operazione in perdita ti costa l'1% del tuo denaro o il 20%. Scegli tu quanto sei disposto a perdere se hai torto, e lo strumento fa il conto a ritroso fino al numero di azioni che tiene la perdita esattamente a quella cifra.
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Tutto il denaro con cui fai trading, es. 50.000.
La quota del portafoglio che accetti di perdere se scatta lo stop, es. 1.
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Il prezzo a cui prevedi di comprare, es. 100.
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Il prezzo a cui vendi se hai sbagliato. Deve stare sotto l'ingresso, es. 95.
Compra al massimo 100 azioni
Ti costa 10.000 $, una quota pari a 20,0% del tuo portafoglio. Se il prezzo scende a 95,00 $ e vendi, perdi 500 $, cioè una quota pari a 1% del tuo portafoglio. Sulla scala di questo calcolatore, una perdita pari a 1% su una sola operazione sta nel mezzo (dall'1% al 2%).
I numeri dietro a questa risposta
Il tuo limite di perdita su questa operazione
Una quota pari a 1% dei tuoi 50.000 $: il massimo che hai detto di voler perdere se questa operazione va male.
500 $
Quanto puoi perdere su un'azione
Compri a 100,00 $ e vendi a 95,00 $ se va male.
5,00 $
Azioni che stanno nel tuo limite di perdita
500 $ diviso 5,00 $, arrotondato per difetto ad azioni intere.
100
Quanto costano le azioni
100 per 100,00 $. È una quota pari a 20,0% del tuo portafoglio, tutta su una sola azienda.
10.000 $
Perdita se scatta lo stop
100 per 5,00 $. È una quota pari a 1% del tuo portafoglio.
500 $
1%
2%
4%
Dieci operazioni in perdita di fila con questa dimensione toglierebbero circa 4781 $ ai tuoi 50.000 $ (9,6%).
Le soglie dell'1% e del 2% sono un'indicazione di questo calcolatore. Non sono una legge e non sono un consiglio.
Come cambia la dimensione al variare del rischio che ti prendi
Stessa operazione, diverso rischio per operazione. Nota quanto in fretta cresce la posizione man mano che rischi di più.
| Rischio per operazione | Azioni | Quanto costano le azioni | Perdita se scatta lo stop |
|---|---|---|---|
| 0,5% | 50 | 5000 $ | 250 $ (0,5%) |
| 1% (il tuo) | 100 | 10.000 $ | 500 $ (1%) |
| 2% | 200 | 20.000 $ | 1000 $ (2%) |
| 3% | 300 | 30.000 $ | 1500 $ (3%) |
Solo azioni intere, e mai con soldi presi in prestito. Le perdite indicate presuppongono che tu venda esattamente al tuo prezzo di stop: se il prezzo salta oltre quel livello, o se paghi commissioni, la perdita reale è più grande.
Il dimensionamento ti dice quanto comprare, non se comprare. Verifica prima l'idea con il nostro calcolatore del margine di sicurezza.
Questo calcolatore dimensiona un'operazione a partire dalla perdita che accetti. Dagli il tuo portafoglio, la percentuale che rischi per operazione, un prezzo di ingresso e uno stop loss, e ti restituisce il numero più alto di azioni intere la cui perdita al tuo stop resta dentro quel limite, e che il tuo portafoglio può pagare senza prendere soldi in prestito.
Max shares = (Portfolio × Risk %) ÷ (Entry − Stop loss)
Passo 1: Inserisci il portafoglio totale con cui fai trading.
Passo 2: Imposta il rischio per operazione: la quota del portafoglio che accetti di perdere se scatta lo stop. L'esempio usa l'1%.
Passo 3: Inserisci il prezzo a cui prevedi di comprare e lo stop loss al quale usciresti se hai sbagliato.
Passo 4: Leggi il numero di azioni e la quota di portafoglio che rappresentano, aggiornati mentre digiti.
Che cos'è il dimensionamento della posizione?
Dimensionare la posizione è il vantaggio più sottovalutato del trading. Il momento dell'ingresso, la scelta del titolo e il posizionamento dello stop si prendono tutta l'attenzione, ma l'unica scelta che decide quanto a lungo resti in gioco è quanto punti su ogni operazione. Un trader che vince il 60% delle volte può comunque finire sul lastrico con un dimensionamento sbagliato; un trader che vince il 40% delle volte può accumulare con costanza con un dimensionamento disciplinato.
Un calcolatore della dimensione della posizione risponde a una sola domanda: dato un portafoglio, un rischio che accetti per operazione, un ingresso e uno stop, quante azioni dovresti comprare? Il calcolo è facile. La disciplina di eseguirlo davvero prima di ogni operazione, invece di dimensionare a intuito, è ciò che separa la vera gestione del rischio dal tirare a indovinare.
La formula, spiegata
Max shares = (Portfolio × Risk %) ÷ (Entry − Stop loss)
La parte alta della frazione (portafoglio × rischio%) è il massimo denaro che sei disposto a perdere sull'operazione. La parte bassa (ingresso − stop) è quanto perdi per azione se scatta lo stop. Dividi l'una per l'altra e ottieni il numero massimo di azioni che, allo stop, producono esattamente la perdita che ti sei prefissato. Con un portafoglio di 50.000 $, un rischio dell'1%, un ingresso a 100 $ e uno stop a 95 $: la perdita massima è 500 $, il rischio per azione è 5 $, quindi compri 100 azioni, una posizione da 10.000 $, il 20% del portafoglio.
Nota che la posizione in dollari (il 20% del portafoglio) è molto più grande del rischio (l'1%). È la leva di uno stop stretto: gran parte dell'operazione sopravvive allo stop, così un rischio piccolo può finanziare una posizione di peso. Spiega anche perché uno stop più largo costringe a una posizione più piccola: la matematica ti fa ridurre la misura quando l'idea porta con sé più incertezza.
Quanto dovresti rischiare per operazione?
L'esempio di questo calcolatore parte dall'1%: una perdita pari all'1% del tuo portafoglio su una singola operazione. I conti mostrano perché una cifra piccola conta. Dieci perdite di fila all'1% ti lasciano comunque circa il 90% dei tuoi soldi. La stessa serie al 5% te ne lascia circa il 60%, e un buco del 40% richiede un guadagno del 67% solo per tornare al punto di partenza.
Non esiste una cifra ufficiale per il giusto rischio per operazione. Le soglie dell'1% e del 2% di questa pagina sono un'indicazione di questo calcolatore, non una legge e non un consiglio. Qualunque valore scegli, mantienilo costante. Cambiare il rischio per operazione in base a quanto ti senti sicuro è il modo in cui un dimensionamento disciplinato si trasforma in una scommessa.
Il dimensionamento della posizione nel forex e in altri mercati
La stessa idea vale nel forex: al posto delle azioni metti i lotti, e al posto del rischio per azione il rischio per pip moltiplicato per la distanza in pip. Su un conto da 25.000 $, l'1% di rischio è 250 $. Se il tuo stop è a 50 pip di distanza e un lotto standard vale 10 $ per pip, la tua misura è mezzo lotto standard (250 $ ÷ (50 × 10 $)). Lo schema si estende alle opzioni (dimensioni in base al premio a rischio), ai futures (valore del tick × distanza dello stop) e alle criptovalute (uno stop basato sulla volatilità). In ogni mercato la struttura portante è la stessa: decidi il massimo che puoi perdere, poi dimensiona in modo che lo stop lo rispetti.
Domande frequenti sul dimensionamento della posizione
Dimensionare la posizione significa decidere quante azioni comprare in modo che la perdita sull'operazione, se vendi al tuo stop, resti dentro una fetta fissa del tuo portafoglio. La formula è: azioni massime = (portafoglio × rischio%) ÷ (prezzo di ingresso − stop loss).
Non esiste una cifra ufficiale. Sulla scala di questo calcolatore, una perdita sotto l'1% del portafoglio su una sola operazione è prudente, dall'1% al 2% sta nel mezzo e sopra il 2% è aggressiva. I conti mostrano perché la dimensione conta: dieci operazioni in perdita di fila all'1% ciascuna tolgono circa il 9,6% al tuo portafoglio, al 2% circa il 18,3% e al 5% circa il 40,1%. Queste soglie sono un'indicazione di questo calcolatore, non una legge e non un consiglio.
Uno stop più largo (più lontano dall'ingresso) fa perdere di più a ogni azione, quindi puoi comprarne di meno a parità di rischio. Uno stop più stretto ti fa tenere più azioni a parità di denaro rischiato, ma è più facile venire buttati fuori dalle normali oscillazioni di prezzo. Fissa lo stop dal grafico e dalla volatilità, non da quante azioni vorresti poter avere.
Sì. Vale la stessa formula: al posto del prezzo dell'azione a cui compri e del prezzo dell'azione del tuo stop, usa il tasso di cambio a cui compri e il tasso di cambio del tuo stop, e le "azioni" diventano unità o lotti. Per gli stop basati sui pip, dividi il tuo rischio massimo in denaro per (distanza in pip × valore del pip per lotto) e ottieni la dimensione in lotti. Questo calcolatore, però, lavora solo con azioni intere.
Per le operazioni piccole, sì. Togli i costi di andata e ritorno dal rischio massimo prima di dimensionare. Se rischi 100 $ e ti aspetti 4 $ di commissioni più 2 $ di slippage, dimensiona l'operazione su 94 $, non su 100 $. Con i broker senza commissioni e le large cap molto liquide, questo raramente cambia di molto il risultato.
Per approfondire, leggi il nostro articolo di accompagnamento: Dimensionare la posizione sulle azioni: quanto comprare e perché
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Crea account gratuitoCreato e gestito da Worthmap · Ultimo aggiornamento 4 ottobre 2026
Solo a scopo didattico. Questo strumento fornisce stime a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, di investimento, fiscale o legale. I risultati si basano sui dati che inserisci e su modelli matematici e non garantiscono performance future. Consulta sempre un consulente finanziario qualificato prima di prendere decisioni di investimento.